Γεια σας φίλοι μου! Είμαι ο Γιάννης ο Διβράμης και εδώ στο Crypto Finance σας μιλάω για κρύπτο και μετοχές. Σήμερα θα μιλήσουμε για τα Freedom24 δομημένα προϊόντα. Θα δείτε τι είναι, ποιοι τύποι υπάρχουν, πώς τα αγοράζετε και ποιους κινδύνους έχουν.
Ευρωπαϊκή πλατφόρμα για μετοχές, ETF και ομόλογα, με άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου.
Πριν ξεκινήσουμε, δύο πράγματα. Δεν είμαι επενδυτικός σύμβουλος και δεν σας προτείνω κανένα προϊόν. Σας δείχνω μόνο όσα ξέρω. Επίσης συνεργάζομαι με τη Freedom24 ως affiliate και το λέω από την αρχή. Τα links της Freedom24 σε αυτή τη σελίδα είναι links συνεργάτη, γι’ αυτό σας λέω ευθέως και τι δεν προσφέρει η Freedom24.
Freedom24 δομημένα προϊόντα: η σύντομη απάντηση
Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα είναι έτοιμα πακέτα επένδυσης με σταθερή διάρκεια. Τα αγοράζετε με αίτηση πριν από μια προθεσμία. Μερικά προστατεύουν κεφάλαιο, άλλα πληρώνουν κουπόνια, άλλα βάζουν όριο στο κέρδος.
Κάθε προϊόν ενώνει υποκείμενα στοιχεία με παράγωγα. Υποκείμενο στοιχείο είναι αυτό που κρίνει το αποτέλεσμα, για παράδειγμα μια μετοχή. Παράγωγο είναι ένα συμβόλαιο που η αξία του εξαρτάται από κάτι άλλο.
Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα έχουν και τα δικά τους σενάρια. Τα σενάρια λένε τι παίρνετε αν η αγορά ανέβει, πέσει ή μείνει σταθερή. Τα διαβάζετε στους όρους πριν κάνετε αίτηση.
Η πρόσβαση δεν είναι αυτόματη. Η Freedom24 ζητά πρώτα μια δοκιμή καταλληλότητας, γιατί πρόκειται για σύνθετα μέσα. Άρα τα Freedom24 δομημένα προϊόντα δεν ανοίγουν σε κάθε λογαριασμό από την πρώτη μέρα.
Μια σημείωση για διαφάνεια. Είμαι affiliate της Freedom24, δηλαδή συνεργάτης, και μπορεί να κερδίσω αν ανοίξετε λογαριασμό μέσω της σελίδας. Για τον ίδιο τον broker, διαβάστε την πλήρη κριτική μου για τη Freedom24.
Τι είναι τα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα είναι χρηματοοικονομικά μέσα που ενώνουν κομμάτια από διαφορετικές επενδύσεις. Ο στόχος τους είναι συγκεκριμένος: εισόδημα, προστασία κεφαλαίου ή συμμετοχή στην άνοδο της αγοράς.
Η Freedom24 τα περιγράφει ως συνδυαστικά οχήματα επένδυσης. Η απόδοσή τους εξαρτάται από τα υποκείμενα στοιχεία που έχουν μέσα. Εσείς διαλέγετε την προστασία κεφαλαίου και το επίπεδο του πιθανού κέρδους.
Τα κομμάτια μπορεί να είναι μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα ή παράγωγα. Ομόλογο είναι ένα δάνειο σε κράτος ή εταιρεία, που πληρώνει τόκο. Εμπόρευμα είναι μια πρώτη ύλη, για παράδειγμα ο χρυσός.
Το «δομημένο ομόλογο» της Academy
Η Academy της Freedom24 τα λέει και «δομημένα ομόλογα». Τα περιγράφει σαν έτοιμο σετ εργαλείων, χτισμένο γύρω από μια ιδέα για ορισμένο διάστημα. Τα ομόλογα φέρνουν προβλέψιμη απόδοση και οι μετοχές περιθώριο ανόδου.
Τα futures και τα options, λέει η Academy, μπορούν να πολλαπλασιάσουν τα λεφτά σε λίγο χρόνο. Τα futures είναι συμφωνίες που κλείνουν σήμερα μια συναλλαγή για αργότερα. Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα βάζουν όλα αυτά σε ένα πακέτο με γνωστούς κανόνες.
Δεν είναι μετοχές του χρηματιστηρίου
Η Freedom24 γράφει ότι τα προσφέρει μέσω εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών, δηλαδή OTC. Αυτό σημαίνει ότι δεν αγοράζονται σε χρηματιστήριο σαν μια μετοχή. Άρα η πώληση πριν από τη λήξη εξαρτάται από τον εκδότη.
Εκδότης είναι η εταιρεία που φτιάχνει το προϊόν και υπόσχεται τις πληρωμές. Με τα Freedom24 δομημένα προϊόντα, λοιπόν, δένεστε με τον εκδότη και όχι μόνο με την αγορά.
Από τι αποτελούνται τα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα έχουν δύο μέρη: το υποκείμενο στοιχείο και τα παράγωγα. Το υποκείμενο κρίνει το αποτέλεσμα. Από πάνω μπαίνουν οι όροι, που λένε τι πληρώνεται και πότε.
Το υποκείμενο στοιχείο
Υποκείμενο στοιχείο είναι το μέσο που οι κινήσεις του κρίνουν το αποτέλεσμα. Η Freedom24 αναφέρει μετοχές, ομόλογα, δείκτες, άλλους τίτλους ή εμπορεύματα. Η Academy προσθέτει options, futures και νομίσματα.
Δείκτης είναι μια ομάδα μετοχών που μετριούνται μαζί. Συχνά τα Freedom24 δομημένα προϊόντα δεν κοιτάζουν μία μετοχή αλλά ένα καλάθι, δηλαδή πολλά στοιχεία μαζί. Η Freedom24 το παρουσιάζει ως διαφοροποίηση.
Ομόλογα και options μαζί
Η Academy δίνει ένα απλό παράδειγμα. Ο επενδυτής βάζει τα περισσότερα λεφτά σε κρατικά ομόλογα και ένα μικρό μέρος σε ένα option. Αν το option αποτύχει, το εισόδημα των ομολόγων καλύπτει τη ζημιά.
Option είναι ένα δικαίωμα να αγοράσετε ή να πουλήσετε κάτι σε ορισμένη τιμή. Το κομμάτι του ρίσκου, λέει η Academy, μπορεί να είναι, για παράδειγμα, μετοχές της Apple. Δείτε πώς δουλεύουν τα options στη Freedom24 για να το καταλάβετε καλύτερα.
Οι όροι πάνω στα κομμάτια
Στα Freedom24 δομημένα προϊόντα, οι όροι ορίζουν φράγματα, ημερομηνίες παρατήρησης και προθεσμίες εξαγοράς. Φράγμα είναι ένα επίπεδο τιμής που αλλάζει το αποτέλεσμα. Ημερομηνία παρατήρησης είναι η μέρα που ελέγχονται οι τιμές.
Πώς λειτουργούν τα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα δουλεύουν σε τέσσερα βήματα. Επιλέγονται τα υποκείμενα στοιχεία και ορίζονται οι όροι. Μετά γίνονται έλεγχοι στις ημερομηνίες παρατήρησης και στο τέλος η πληρωμή.
- Επιλογή στοιχείων. Επιλέγονται οι μετοχές, οι δείκτες ή τα άλλα στοιχεία του προϊόντος.
- Κανόνες. Μπαίνουν τα φράγματα και οι μέρες που θα γίνει κάθε έλεγχος.
- Έλεγχος. Σε κάθε ημερομηνία παρατήρησης κοιτάζονται οι τιμές. Ανάλογα, πληρώνεται κουπόνι, επιστρέφει το κεφάλαιο ή γίνεται πρόωρη εξαγορά.
- Πληρωμή. Στο τέλος παίρνετε ό,τι ορίζουν τα σενάρια των όρων.
Η σελίδα της Freedom24 μιλά για «κατανοητό κίνδυνο». Εννοεί ότι μπορείτε να εκτιμήσετε το αποτέλεσμα σε διάφορα σενάρια, που η Academy λέει ότι γράφονται στους όρους. Το πραγματικό αποτέλεσμα όμως εξαρτάται πάντα από την αγορά.
Σταθερή διάρκεια
Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα έχουν σταθερή διάρκεια. Η Freedom24 γράφει ότι αυτό σας βοηθά να σχεδιάσετε τα οικονομικά σας. Ένα προϊόν στη σελίδα, για παράδειγμα, είχε περίοδο επένδυσης δώδεκα μηνών.
Κουπόνια και προφίλ απόδοσης
Το εισόδημα μπορεί να έρθει στο τέλος ή σε δόσεις, που λέγονται κουπόνια. Κουπόνι είναι μια περιοδική πληρωμή, σαν τον τόκο ενός ομολόγου. Μπορεί να είναι υπό όρους ή εγγυημένο.
Η Freedom24 γράφει ότι το προφίλ απόδοσης είναι μεταβλητό. Σε ορισμένες συνθήκες, λέει, μπορεί να ξεπεράσει τα συντηρητικά προϊόντα. Αυτό εξαρτάται από τα υποκείμενα στοιχεία και τη δομή.
Το FAQ της Freedom24 θυμίζει ότι η μέγιστη απόδοση έχει όριο. Άρα στα Freedom24 δομημένα προϊόντα, το καλύτερο σενάριο έχει ένα γνωστό ταβάνι από την πρώτη μέρα.
Οι έξι τύποι στα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Το FAQ δείχνει έξι τύπους στα Freedom24 δομημένα προϊόντα. Τρεις πληρώνουν κουπόνια και δύο δίνουν συμμετοχή στην άνοδο ή στην πτώση. Ο έκτος, το «Shark», δουλεύει μέσα σε ένα εύρος τιμών.
Ο πίνακας δείχνει τα Freedom24 δομημένα προϊόντα με απλά λόγια. Η στήλη της προστασίας δίνει μόνο μια γενική εικόνα. Τα ακριβή επίπεδα τα βλέπετε πάντα στους όρους.
| Τύπος | Τι πληρώνει | Πώς προστατεύεται το κεφάλαιο | Κύριος κίνδυνος |
|---|---|---|---|
| Κουπόνι υπό όρους με μνήμη | Κουπόνι όταν όλα τα στοιχεία είναι πάνω από το φράγμα. Όσα έμειναν πίσω πληρώνονται αργότερα. | Όλο το κεφάλαιο, αν στη λήξη κανένα στοιχείο δεν είναι κάτω από το φράγμα. | Η χειρότερη μετοχή κρίνει τη ζημιά στη λήξη. |
| Εγγυημένο κουπόνι | Κουπόνι σε κάθε περίοδο, ό,τι κι αν κάνουν οι τιμές. | Όλο το κεφάλαιο, αν όλα τα στοιχεία μείνουν πάνω από το φράγμα πληρωμής. | Ζημιά με βάση τη μετοχή που έπεσε περισσότερο. |
| Κουπόνι υπό όρους με «Geared-put» | Κουπόνι όταν ισχύουν οι όροι. | Το FAQ δεν δίνει λεπτομέρειες. Τη βλέπετε στους όρους. | Ένας μηχανισμός που θέλει προσεκτικό διάβασμα πριν από την αίτηση. |
| Συμμετοχή στην άνοδο με όριο απόδοσης | Μέρος της ανόδου του υποκείμενου, μέχρι ένα ανώτατο όριο. | Προστασία σε ένα ορισμένο επίπεδο, πλήρη ή μερική. | Χάνετε την άνοδο πάνω από το όριο. |
| Συμμετοχή στην πτώση | Εισόδημα όταν οι τιμές πέφτουν. | Η Freedom24 αναφέρει προστασία κεφαλαίου. | Αν η αγορά ανέβει ή πέσει λίγο, παίρνετε μόνο το προστατευμένο μέρος. |
| «Shark» | Συμμετοχή στην άνοδο μέσα σε ένα ορισμένο εύρος τιμών. | Ορίζεται στους όρους του προϊόντος. | Η συμμετοχή ισχύει μόνο μέσα στο εύρος. |
Τι υπήρχε στη λίστα όταν τη διαβάσαμε
Η Freedom24 ανοίγει νέα προϊόντα με προθεσμία. Όταν την ελέγξαμε, η σελίδα είχε ανοιχτές αιτήσεις για ένα προϊόν με θέμα τον χρυσό. Είχε και ένα για τον αμερικανικό χρηματοοικονομικό κλάδο.
Ένα τρίτο προϊόν, με θέμα την Κίνα, είχε ήδη κλείσει. Άρα τα Freedom24 δομημένα προϊόντα που βλέπετε σήμερα μπορεί να μην είναι διαθέσιμα αργότερα. Κοιτάτε πάντα την προθεσμία.
Πριν πάμε στις λεπτομέρειες, δείτε το βίντεο του Chris Tsounis για τα δομημένα προϊόντα. Είναι πρόσφατο βίντεο και είναι διαφήμιση της Freedom24, όπως γράφει ο ίδιος. Ακολουθούν τα Freedom24 δομημένα προϊόντα.
Κουπόνι, μνήμη και autocall στα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Στα Freedom24 δομημένα προϊόντα με κουπόνι, παίρνετε τακτικές πληρωμές με βάση τους όρους. Το autocall κλείνει το προϊόν νωρίς, όταν οι μετοχές ανέβουν αρκετά. Η μνήμη κρατά τα κουπόνια που δεν πληρώθηκαν.
Το εγγυημένο κουπόνι
Στο FAQ, ένα από τα Freedom24 δομημένα προϊόντα πληρώνει τέσσερα κουπόνια τον χρόνο. Κάθε περίοδος τελειώνει σε μια ημερομηνία παρατήρησης, όπου ελέγχονται οι συνθήκες. Το εγγυημένο κουπόνι πληρώνεται όποιες κι αν είναι οι συνθήκες.
Εγγυημένο κουπόνι δεν σημαίνει εγγυημένο κεφάλαιο. Το κουπόνι πληρώνεται βάσει όρων, αρκεί ο εκδότης να μπορεί να πληρώσει. Το ποσό που σας επιστρέφεται στη λήξη εξαρτάται από τις μετοχές.
Ο κανόνας της χειρότερης μετοχής
Ας πούμε ότι το καλάθι έχει μια τράπεζα, μια εταιρεία τεχνολογίας και μια αυτοκινητοβιομηχανία. Στη λήξη, η τράπεζα και η εταιρεία τεχνολογίας είναι πάνω από το φράγμα. Η αυτοκινητοβιομηχανία έχει πέσει κάτω από αυτό.
Τότε δεν μετράει ότι οι άλλες δύο πήγαν καλά. Παίρνετε πίσω το κεφάλαιο μειωμένο όσο έπεσε η χειρότερη μετοχή. Αν έχασε ένα μεγάλο μέρος της αξίας της, χάνετε το ίδιο μέρος από τα λεφτά σας.
Το autocall
Στα Freedom24 δομημένα προϊόντα, autocall σημαίνει αυτόματη πρόωρη εξαγορά. Αν σε μια ημερομηνία παρατήρησης όλες οι μετοχές είναι πάνω από το επίπεδο autocall, το προϊόν κλείνει. Παίρνετε πίσω όλο το κεφάλαιο μαζί με το κουπόνι.
Στη λήξη, ας πούμε ότι όλες οι μετοχές είναι πάνω από το φράγμα πληρωμής. Είναι όμως κάτω από το επίπεδο autocall. Τότε παίρνετε όλο το κεφάλαιο μαζί με το κουπόνι.
Το κουπόνι με μνήμη
Στο κουπόνι υπό όρους με μνήμη, υπάρχει ένα φράγμα κουπονιού. Αν σε μια ημερομηνία παρατήρησης έστω μία μετοχή είναι κάτω από αυτό, δεν πληρώνεστε. Το κουπόνι όμως δεν χάνεται.
Το προϊόν το «θυμάται» μέχρι την επόμενη ημερομηνία. Όταν όλες οι μετοχές φτάσουν ή ξεπεράσουν το φράγμα, παίρνετε το τρέχον κουπόνι. Παίρνετε επίσης όλα τα προηγούμενα που δεν πληρώθηκαν.
Σκεφτείτε έναν φίλο που σας χρωστά. Τον μήνα που δυσκολεύεται δεν σας πληρώνει, αλλά σας τα δίνει όλα μαζί όταν μπορεί. Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα με μνήμη δουλεύουν περίπου έτσι.
Υπάρχει όμως ένα όριο σε αυτή την καλή πλευρά. Αν στη λήξη έστω μία μετοχή είναι κάτω από το φράγμα, δεν παίρνετε κουπόνι. Η πληρωμή ακολουθεί τότε τον κανόνα της χειρότερης μετοχής.
Συμμετοχή και όριο απόδοσης στα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Στα Freedom24 δομημένα προϊόντα με συμμετοχή, κερδίζετε από την άνοδο ενός υποκείμενου στοιχείου. Το κεφάλαιο προστατεύεται σε ένα επίπεδο. Το κέρδος όμως σταματά σε ένα ανώτατο όριο.
Τα τρία κομμάτια του τύπου
- Προστασία κεφαλαίου. Ό,τι κι αν κάνει η αγορά, παίρνετε πίσω τουλάχιστον ένα ορισμένο μέρος.
- Συντελεστής συμμετοχής. Δείχνει πόσο από την κίνηση του υποκείμενου περνά σε εσάς.
- Όριο απόδοσης. Αν το υποκείμενο ανέβει πάνω από αυτό, παίρνετε μόνο την απόδοση του ορίου.
Τρία σενάρια σε λόγια
Για αυτά τα Freedom24 δομημένα προϊόντα, το FAQ δίνει σενάρια με πλήρη προστασία. Στο πρώτο σενάριο, το υποκείμενο πέφτει. Δεν έχετε κέρδος, αλλά παίρνετε πίσω όλο το κεφάλαιό σας.
Στο δεύτερο σενάριο, το υποκείμενο ανεβαίνει λίγο και κερδίζετε αυτή την άνοδο. Στο τρίτο, ανεβαίνει πολύ, πάνω από το όριο. Τότε εσείς παίρνετε μόνο το όριο.
Φανταστείτε ένα ασανσέρ με ταβάνι. Ανεβαίνετε μαζί με την αγορά, αλλά μόνο μέχρι το ταβάνι. Αν η αγορά συνεχίσει πιο ψηλά, το δικό σας ασανσέρ μένει εκεί.
Τι πληρώνετε για την προστασία
Η Academy της Freedom24 το λέει καθαρά. Με όριο στο κέρδος, μπορεί να κερδίσετε λιγότερα από όσα αν κρατούσατε απευθείας τη μετοχή. Αυτό είναι το αντάλλαγμα για την προστασία.
Ο συντελεστής συμμετοχής θέλει κι αυτός προσοχή. Αν δεν περνά σε εσάς όλη η κίνηση, κερδίζετε μόνο ένα κομμάτι της ανόδου. Γι’ αυτό στα Freedom24 δομημένα προϊόντα, το όριο και η συμμετοχή μετράνε όσο και η προστασία.
Το knock-out στα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Το knock-out στα Freedom24 δομημένα προϊόντα είναι ένα όριο τιμής. Αν το υποκείμενο το φτάσει, παίρνετε την πληρωμή knock-out. Αν δεν το φτάσει, παίρνετε πίσω μόνο το προστατευμένο μέρος του κεφαλαίου.
Knock-out στην άνοδο
Σε αυτόν τον τύπο, το όριο knock-out βρίσκεται πάνω από την αρχική τιμή. Αν το υποκείμενο φτάσει ή ξεπεράσει το όριο, παίρνετε την πληρωμή knock-out. Αν μείνει από κάτω, παίρνετε μόνο το προστατευμένο κεφάλαιο.
Στο παράδειγμα του FAQ, η προστασία είναι μερική. Άρα μπορεί να πάρετε πίσω λιγότερα από όσα βάλατε. Η λέξη «προστασία» δεν σημαίνει πάντα ότι το κεφάλαιο μένει ακέραιο.
Knock-out στην πτώση
Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα έχουν και την αντίστροφη εκδοχή. Εδώ κερδίζετε αν το υποκείμενο πέσει μέχρι το εμπόδιο knock-out ή πιο κάτω. Αν πέσει λιγότερο ή ανέβει, παίρνετε πίσω το προστατευμένο μέρος του κεφαλαίου.
Ένα κουδούνι σε ορισμένο ύψος
Σκεφτείτε ένα κουδούνι κρεμασμένο σε ορισμένο ύψος. Αν η τιμή το χτυπήσει, ενεργοποιείται η πληρωμή. Αν σταματήσει λίγο πριν, το κουδούνι δεν χτυπά, όσο κοντά κι αν έφτασε.
Άρα στα Freedom24 δομημένα προϊόντα με knock-out, η σωστή κατεύθυνση δεν αρκεί. Η τιμή πρέπει να φτάσει σε ένα συγκεκριμένο σημείο. Μια πρόβλεψη που πέφτει σωστά αλλά δεν φτάνει ως εκεί δεν φέρνει κέρδος.
Πόσο προστατεύεται το κεφάλαιο στα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Στα Freedom24 δομημένα προϊόντα, η προστασία εξαρτάται από τους όρους κάθε προϊόντος. Άλλα έχουν πλήρη ή μερική προστασία, ενώ σε άλλα το κεφάλαιο γυρίζει μόνο πάνω από ένα φράγμα. Όλα εξαρτώνται και από τον εκδότη.
Η εταιρεία γράφει ότι μερικά Freedom24 δομημένα προϊόντα έχουν πλήρη ή μερική προστασία. Προσθέτει ότι αυτό εξαρτάται από τους όρους και από τον πιστωτικό κίνδυνο του εκδότη. Το δεύτερο θέλει μια απλή εξήγηση.
Τι είναι ο πιστωτικός κίνδυνος του εκδότη
Πιστωτικός κίνδυνος σημαίνει ότι ο εκδότης μπορεί να μη μπορεί να πληρώσει. Τότε η υποσχόμενη προστασία μπορεί να μη λειτουργήσει. Μια υπόσχεση αξίζει όσο αξίζει αυτός που την δίνει.
Γι’ αυτό τα Freedom24 δομημένα προϊόντα δεν είναι κατάθεση. Η προστασία τους δεν είναι το ίδιο με την εγγύηση καταθέσεων μιας τράπεζας. Είναι όρος του προϊόντος, όχι λεφτά σε θυρίδα.
Τα λεφτά στον λογαριασμό είναι άλλο θέμα
Η Freedom24 είναι εμπορική ονομασία της Freedom Finance Europe Ltd, με έδρα την Κύπρο. Έχει άδεια από την CySEC, την επιτροπή κεφαλαιαγοράς της Κύπρου, με αριθμό CIF 275/15. Λειτουργεί μέσα στο ευρωπαϊκό πλαίσιο MiFID II.
Ανήκει στην Freedom Holding Corp., που είναι εισηγμένη στο Nasdaq με σύμβολο FRHC. Τα στοιχεία των πελατών μένουν χωριστά από τα στοιχεία της εταιρείας. Το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών καλύπτει έως ένα νόμιμο όριο.
Αυτά αφορούν τον λογαριασμό σας στον broker. Δεν κάνουν εγγυημένο το αποτέλεσμα των Freedom24 δομημένων προϊόντων. Περισσότερα θα βρείτε στο άρθρο για το αν η Freedom24 είναι τράπεζα και πώς φυλάσσονται τα λεφτά.
Πώς αγοράζετε Freedom24 δομημένα προϊόντα
Για να αγοράσετε Freedom24 δομημένα προϊόντα, χρειάζεστε λογαριασμό συναλλαγών στη Freedom24. Περνάτε τη δοκιμή καταλληλότητας. Μετά κάνετε αίτηση για το προϊόν πριν λήξει η προθεσμία.
- Ανοίγετε λογαριασμό συναλλαγών στη Freedom24.
- Περνάτε τη δοκιμή καταλληλότητας για σύνθετα προϊόντα.
- Στην ενότητα «Συλλογή αιτήσεων» διαλέγετε ένα προϊόν και κάνετε αίτηση πριν από την προθεσμία.
- Την ημέρα έκδοσης, τα λεφτά της εντολής δεσμεύονται και το προϊόν εμφανίζεται στο χαρτοφυλάκιό σας.
- Την ημέρα εξαγοράς, η έξοδος γίνεται αυτόματα και τα λεφτά πιστώνονται στον λογαριασμό σας.
Τι δείχνει η «Συλλογή αιτήσεων»
Κάθε προϊόν στη λίστα έχει αντίστροφη μέτρηση μέχρι την προθεσμία. Δείχνει επίσης τη «μέγιστη κερδοφορία» και την περίοδο της επένδυσης. Και τα δύο αλλάζουν από προϊόν σε προϊόν.
Τι είναι η δοκιμή καταλληλότητας
Η δοκιμή καταλληλότητας σας ρωτά για τις γνώσεις και την εμπειρία σας. Γίνεται πριν πάρετε πρόσβαση σε σύνθετα προϊόντα. Η Freedom24 γράφει ότι η πρόσβαση στα Freedom24 δομημένα προϊόντα περνά από αυτή τη δοκιμή.
Ελάχιστο ποσό, περιθώριο και κόστος
Η σελίδα αναφέρει ελάχιστο ποσό επένδυσης για τα Freedom24 δομημένα προϊόντα. Δεν το γράφω εδώ. Ελέγξτε το στους όρους του κάθε προϊόντος πριν κάνετε αίτηση.
Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα δεν είναι διαθέσιμα για συναλλαγές με περιθώριο. Δηλαδή δεν τα αγοράζετε με δανεικά από τον broker. Για το πώς δουλεύει το περιθώριο αλλού, δείτε τη χρήση περιθωρίου στη Freedom24.
Στο FAQ της σελίδας υπάρχει η ερώτηση «τι προμήθειες πληρώνετε». Η απάντηση όμως δεν φαίνεται εκεί. Διαβάστε τους όρους κάθε προϊόντος και το άρθρο για τις προμήθειες της Freedom24.
Πρόωρη έξοδος από τα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Το FAQ της Freedom24 λέει ότι η πρόωρη έξοδος από τα Freedom24 δομημένα προϊόντα γίνεται, αλλά κοστίζει. Μπορεί να χάσετε ένα μέρος της τρέχουσας τιμής. Η αναμονή φτάνει έως 15 εργάσιμες ημέρες, χωρίς ακύρωση μετά την επιβεβαίωση.
Γιατί κοστίζει η έξοδος
Κατά το FAQ, οι τιμές που βλέπετε για τα Freedom24 δομημένα προϊόντα είναι μόνο ένδειξη αξίας. Ο λόγος είναι ότι οι υπολογισμοί ορίζονται από μια μελλοντική ημερομηνία. Ο εκδότης βάζει μέσα και το κόστος του για τη διατήρηση του προϊόντος και την έξοδο.
Δεν υπάρχει γυρισμός
Όταν υποβάλετε το αίτημα εξόδου και επιβεβαιωθεί, δεν μπορείτε να το ακυρώσετε. Ούτε μπορείτε να το αλλάξετε. Η Freedom24 ζητά να εκτιμήσετε όλους τους κινδύνους πριν το στείλετε.
Ο εκδότης μπορεί να αλλάξει τους κανόνες
Υπάρχει και ένα ακόμη σημείο στο FAQ. Η εταιρεία που εκδίδει το προϊόν κρατά το δικαίωμα να αλλάξει τους όρους. Μπορεί να αλλάξει και τις περιόδους ή την επιλογή πρόωρης εξαγοράς.
Άρα μη βασίζεστε στο ότι θα βγείτε όποτε θέλετε. Η λογική στα Freedom24 δομημένα προϊόντα είναι να τα κρατάτε μέχρι τη λήξη ή μέχρι ένα autocall.
Οι κίνδυνοι στα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Οι κίνδυνοι στα Freedom24 δομημένα προϊόντα είναι πραγματικοί. Μπορεί να χάσετε μέρος του κεφαλαίου ή να μην πάρετε κέρδος. Μπορεί και να κερδίσετε λιγότερα από την αγορά.
Η σελίδα για τα Freedom24 δομημένα προϊόντα έχει μια καθαρή προειδοποίηση. Τα σύνθετα μέσα με μερική προστασία κεφαλαίου έχουν υψηλό κίνδυνο ζημιών. Μπορεί να μην είναι κατάλληλα για όλους τους επενδυτές.
Σύνθετοι όροι
Η Academy της Freedom24 προειδοποιεί για σύνθετους όρους. Για παράδειγμα, το αποτέλεσμα μπορεί να εξαρτάται από τη μέση τιμή της περιόδου. Δεν εξαρτάται πάντα από την τιμή της τελευταίας μέρας.
Καθόλου εισόδημα
Η Academy αναφέρει κι έναν κίνδυνο που ξενίζει. Με πλήρη προστασία, αν το κομμάτι του ρίσκου αποτύχει, δεν έχετε κανένα κέρδος. Οι καταθέσεις ή τα κρατικά ομόλογα θα σας έδιναν κάτι σε κάθε περίπτωση.
Το καλάθι δεν είναι πάντα διαφοροποίηση
Στα Freedom24 δομημένα προϊόντα με κανόνα χειρότερης μετοχής, αρκεί να πέσει μία μετοχή κάτω από το φράγμα. Οι άλλες μπορεί να πάνε τέλεια. Εσείς θα κουβαλήσετε τη ζημιά της χειρότερης.
Εκδότης και autocall
- Αν ο εκδότης δεν μπορεί να πληρώσει, η προστασία μπορεί να μη λειτουργήσει.
- Το autocall μπορεί να κλείσει την επένδυση νωρίτερα από όσο θέλετε.
Το FAQ της σελίδας ρωτά και κάτι ενδιαφέρον. Εξαρτάται το κέρδος του εκδότη από την επιτυχία του επενδυτή; Η απάντηση δεν φαίνεται, οπότε ρωτήστε τη Freedom24 πριν βάλετε λεφτά.
Σε ποιον ταιριάζουν τα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Τα Freedom24 δομημένα προϊόντα ταιριάζουν σε όποιον καταλαβαίνει τους όρους και μπορεί να αφήσει λεφτά για ορισμένο διάστημα. Δεν ταιριάζουν σε όποιον θέλει εύκολη έξοδο ή σίγουρο κέρδος.
Η Academy της Freedom24 λέει ότι τα προϊόντα σε δείκτες μπορεί να είναι εναλλακτική σε ένα κλασικό χαρτοφυλάκιο. Λέει επίσης ότι η πλήρης ή μερική προστασία μπορεί να προφυλάξει αρχάριους από απρόσμενες ζημιές.
Εδώ θα ήμουν πιο προσεκτικός. Η προστασία στα Freedom24 δομημένα προϊόντα βοηθά μόνο αν ο αρχάριος ξέρει πόση έχει. Μερική προστασία σημαίνει ότι μια ζημιά παραμένει πάντα πιθανή.
Μπορεί να ταιριάζουν αν
- Καταλαβαίνετε τι είναι φράγμα, κουπόνι και autocall.
- Μπορείτε να αφήσετε τα λεφτά μέχρι τη λήξη.
- Δέχεστε ένα ταβάνι στο κέρδος για να έχετε κάποια προστασία.
Μάλλον δεν ταιριάζουν αν
- Μπορεί να χρειαστείτε τα λεφτά πριν από τη λήξη.
- Θέλετε ολόκληρη την άνοδο μιας μετοχής που σας αρέσει.
- Θέλετε να επενδύσετε με δανεικά λεφτά.
Ένα απλό τεστ για εσάς. Δοκιμάστε να εξηγήσετε σε έναν φίλο τι παίρνετε σε κάθε σενάριο. Αν δεν μπορείτε, τα Freedom24 δομημένα προϊόντα δεν είναι ακόμα για εσάς.
Συχνά λάθη με τα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Τα βασικά λάθη με τα Freedom24 δομημένα προϊόντα είναι λάθη ανάγνωσης. Κοιτάτε τη μέγιστη κερδοφορία και την αντίστροφη μέτρηση. Δεν διαβάζετε τα φράγματα, τον εκδότη και τους όρους εξόδου.
Θεωρείτε τη μέγιστη κερδοφορία σίγουρη
Η «μέγιστη κερδοφορία» είναι το καλύτερο σενάριο, όχι πρόβλεψη. Σε άλλα σενάρια παίρνετε λιγότερα, τίποτα ή και ζημιά. Διαβάστε όλα τα σενάρια, όχι μόνο το πρώτο.
Διαλέγετε για μία μόνο μετοχή
Σας αρέσει μια εταιρεία μέσα στο καλάθι και κάνετε αίτηση γι’ αυτήν. Όμως σε κάποια Freedom24 δομημένα προϊόντα δεν μετράει η καλύτερη μετοχή. Μετράει η χειρότερη, όπως είδαμε πιο πάνω.
Απαντάτε στη δοκιμή για να «περάσετε»
Η δοκιμή καταλληλότητας δεν είναι εξέταση για να την περάσετε. Υπάρχει για να δει αν ξέρετε τι αγοράζετε. Αν απαντήσετε ό,τι νομίζετε ότι θέλει να ακούσει, κοροϊδεύετε μόνο τον εαυτό σας.
Ξεχνάτε τον εκδότη
Είναι εύκολο να κοιτάζετε μόνο τις μετοχές του καλαθιού. Η προστασία στα Freedom24 δομημένα προϊόντα όμως στηρίζεται στον εκδότη. Δείτε ποιος είναι στους όρους, πριν σας ενθουσιάσει η λέξη «προστασία».
Αποφασίζετε από ένα βίντεο
Στο YouTube υπάρχει βίντεο του Chris Tsounis για τα δομημένα προϊόντα, σημειωμένο ως διαφήμιση της Freedom24. Ένας τίτλος βίντεο δεν είναι όρος προϊόντος. Αυτό που πληρώνει είναι οι όροι.
Η άποψή μου για τα Freedom24 δομημένα προϊόντα
Η άποψή μου για τα Freedom24 δομημένα προϊόντα είναι απλή. Είναι εργαλεία με κανόνες, όχι μαγικές λύσεις. Αξίζουν μια ματιά μόνο αφού καταλάβετε κάθε σενάριο του προϊόντος που διαλέγετε.
Σπούδασα Χρηματοοικονομικά και Λογιστική στο Λονδίνο. Πιστεύω ότι η γνώση έρχεται πρώτη. Ένα προϊόν που δεν καταλαβαίνετε δεν είναι επένδυση, είναι ρίσκο που δεν βλέπετε.
Προσωπικά, θα ξεκινούσα από τις ερωτήσεις του ίδιου του FAQ της Freedom24. Ρωτήστε για τους τύπους, τη ρύθμιση, τους κινδύνους, τη ρευστότητα και τις προμήθειες. Ζητήστε απαντήσεις γραπτά.
Μην βάζετε ποτέ όλα τα λεφτά σε ένα μέρος. Όλα έχουν ρίσκο, και τα Freedom24 δομημένα προϊόντα δεν είναι εξαίρεση. Αν τα δοκιμάσετε, ας είναι ένα κομμάτι ενός απλωμένου χαρτοφυλακίου.
Μην ακούτε youtubers σαν εμένα. Διαβάστε τους όρους, κάντε τη δική σας έρευνα, δηλαδή DYOR, και ρωτήστε ό,τι δεν καταλαβαίνετε. Εγώ απλά λέω την άποψή μου.
Αν έχετε απορίες για ένα από τα Freedom24 δομημένα προϊόντα, γράψτε στην ελληνική υποστήριξη, στο greece@freedom24.com. Η απόφαση όμως και τα λεφτά είναι μόνο δικά σας.
Συχνές ερωτήσεις για το Freedom24 δομημένα προϊόντα
Τι είναι τα δομημένα προϊόντα της Freedom24;
Έτοιμοι συνδυασμοί από υποκείμενα στοιχεία, όπως μετοχές ή δείκτες, και παράγωγα. Η απόδοση εξαρτάται από τους όρους κάθε προϊόντος.
Είναι εγγυημένο το κεφάλαιο;
Μόνο σε κάποια προϊόντα υπάρχει πλήρης ή μερική προστασία. Εξαρτάται από τους όρους και από τον πιστωτικό κίνδυνο του εκδότη.
Πώς τα αγοράζω;
Με λογαριασμό στη Freedom24, κάνετε αίτηση πριν από την προθεσμία. Την ημέρα έκδοσης δεσμεύονται τα χρήματα.
Μπορώ να βγω πριν από τη λήξη;
Ναι, αλλά με πιθανή απώλεια. Η εντολή θέλει έως 15 εργάσιμες και δεν ακυρώνεται μετά την επιβεβαίωση.
Μπορώ να τα αγοράσω με περιθώριο;
Όχι. Η Freedom24 γράφει ότι δεν είναι διαθέσιμα για συναλλαγές με περιθώριο.
Είναι για όλους;
Όχι. Είναι σύνθετα μέσα και η πρόσβαση γίνεται μετά από δοκιμή καταλληλότητας.
Το συμπέρασμά μου για το Freedom24 δομημένα προϊόντα
Αυτά είχα να σας πω για τα Freedom24 δομημένα προϊόντα. Δεν είναι μαγικά. Είναι συμβόλαια με όρους που πρέπει να καταλάβετε πριν βάλετε λεφτά. Κάντε τη δική σας έρευνα.
Κάντε subscribe στο κανάλι μου στο YouTube και πατήστε το κουδουνάκι για να παίρνετε τις ενημερώσεις. Εκεί μπορείτε να δείτε όλα τα live μου. Αφήστε μου στα σχόλια ό,τι θέλετε να ρωτήσετε.
Δείτε περισσότερα: Freedom24 ομόλογα · Freedom24 προθεσμιακός.