Γεια σας φίλοι μου! Είμαι ο Γιάννης ο Διβράμης και εδώ στο Crypto Finance σας μιλάω για κρύπτο και μετοχές. Σήμερα θα μιλήσουμε για το Freedom24 Futures. Θα δείτε τι είναι τα futures, τι γράφει η Freedom24 και ποιος μπορεί να τα κάνει.
Ευρωπαϊκή πλατφόρμα για μετοχές, ETF και ομόλογα, με άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου.
Πριν ξεκινήσουμε, δύο πράγματα. Δεν είμαι επενδυτικός σύμβουλος και δεν σας προτείνω κανένα προϊόν. Σας δείχνω μόνο όσα ξέρω. Επίσης συνεργάζομαι με τη Freedom24 ως affiliate και το λέω από την αρχή. Τα links της Freedom24 σε αυτή τη σελίδα είναι links συνεργάτη, γι’ αυτό σας λέω ευθέως και τι δεν προσφέρει η Freedom24.
Freedom24 Futures: η σύντομη απάντηση
Τα Freedom24 Futures είναι μια υπηρεσία για συμβόλαια futures σε παγκόσμια χρηματιστήρια παραγώγων. Η επίσημη σελίδα όμως απευθύνεται σε επαγγελματίες και θεσμικούς πελάτες, όχι σε αρχάριους ιδιώτες.
Η Freedom24 έχει ξεχωριστή σελίδα με τίτλο «Global derivatives markets». Τη βρίσκετε στο τμήμα «institutional» του site. Εκεί περιγράφει τα Freedom24 Futures ως «advanced trading solutions for professionals and institutional clients».
Δηλαδή η υπηρεσία δεν είναι στημένη για τον μέσο επενδυτή με μικρό λογαριασμό. Οι ομάδες στόχος είναι hedge funds, algo traders, εταιρείες εμπορευμάτων και επαγγελματίες πελάτες. Αυτό πρέπει να το ξέρετε από την αρχή.
Η Freedom24 είναι εμπορική ονομασία της Freedom Finance Europe Ltd. Η εταιρεία έχει άδεια CIF 275/15 από την CySEC στην Κύπρο. Περισσότερα για την εταιρεία θα βρείτε στη γενική παρουσίαση της Freedom24 στο site μας.
Τι πρέπει να κρατήσετε από την αρχή
- Τα Freedom24 Futures δίνουν πρόσβαση σε πάνω από 2.000 υποκείμενα στοιχεία μέσω του συστήματος CQG.
- Η σελίδα αναφέρει πάνω από 45 χρηματιστήρια παραγώγων και 85 πηγές δεδομένων αγοράς.
- Το αν ένας ιδιώτης έχει πρόσβαση εξαρτάται από την κατηγορία πελάτη και τον έλεγχο καταλληλότητας.
- Οι χρεώσεις υπάρχουν ανά συμβόλαιο και κατά τη λήξη. Τα ποσά τα διαβάζετε στον επίσημο τιμοκατάλογο.
- Τα futures έχουν μόχλευση. Μπορείτε να χάσετε περισσότερα από όσα βάλατε.
Εγώ το λέω ξεκάθαρα, όπως το λέω σε κάθε live. «Δεν σας συστήνω το trading.» Τα Freedom24 Futures είναι εργαλείο για trading και αντιστάθμιση κινδύνου. Δεν είναι εργαλείο για τον αρχάριο που θέλει να χτίσει χαρτοφυλάκιο.
Από την αρχή δηλώνω ότι έχω σχέση affiliate με τη Freedom24 για τα Freedom24 Futures. Γι’ αυτό σας γράφω και τι δεν προσφέρει. Αν κάτι δεν το βρίσκετε εδώ, ρωτήστε την υποστήριξη στο greece@freedom24.com πριν κάνετε οτιδήποτε.
Τι είναι τα futures και πώς δουλεύουν στο Freedom24 Futures
Ένα future είναι ένα συμβόλαιο ανάμεσα σε δύο πλευρές. Η μία συμφωνεί να αγοράσει και η άλλη να πουλήσει κάτι. Η τιμή κλειδώνει σήμερα, αλλά η συναλλαγή αφορά μια μελλοντική ημερομηνία.
Στα ελληνικά λέγονται και «συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης». Ανήκουν στα παράγωγα. Παράγωγο είναι ένα προϊόν που η τιμή του εξαρτάται από κάτι άλλο, όπως πετρέλαιο, χρυσό ή έναν δείκτη μετοχών.
Ένα απλό παράδειγμα χωρίς νούμερα
Σκεφτείτε έναν αγρότη που καλλιεργεί σιτάρι. Φοβάται ότι η τιμή θα πέσει μέχρι τη συγκομιδή. Κλείνει λοιπόν από τώρα μια τιμή πώλησης με έναν αγοραστή, μέσω ενός συμβολαίου.
Αν η τιμή πέσει, ο αγρότης προστατεύεται. Αν η τιμή ανέβει, χάνει το επιπλέον κέρδος. Αυτό λέγεται αντιστάθμιση κινδύνου, δηλαδή προστασία από μια αρνητική κίνηση της τιμής.
Η σελίδα για τα Freedom24 Futures αναφέρει ακριβώς αυτή τη χρήση. Γράφει ότι futures και options σε νομίσματα, επιτόκια, εμπορεύματα και δείκτες βοηθούν στη διαχείριση κινδύνου. Βοηθούν επίσης όταν οι ταμειακές ροές μιας επιχείρησης έχουν μεγάλες διακυμάνσεις.
Οι τρεις χρήσεις που αναφέρει η Freedom24
Η σελίδα αγορών των Freedom24 Futures χωρίζει τις χρήσεις σε τρεις ομάδες. Τις εξηγώ με απλά λόγια παρακάτω, χωρίς να προσθέτω κάτι που δεν γράφει η ίδια η εταιρεία.
- Hedging: προστασία από κινήσεις τιμών σε νομίσματα, επιτόκια, εμπορεύματα και δείκτες.
- Strategy Implementation: εκτέλεση στρατηγικών κατεύθυνσης, arbitrage και spread, με πρόσβαση σε πολλά χρηματιστήρια.
- Liquidity for OTC Desks: κάλυψη κινδύνων για επαγγελματικά γραφεία που κάνουν συναλλαγές εκτός χρηματιστηρίου.
Arbitrage σημαίνει κέρδος από μια μικρή διαφορά τιμής ανάμεσα σε δύο αγορές. Spread σημαίνει θέση πάνω στη διαφορά δύο συμβολαίων. Και τα δύο είναι επαγγελματικές τεχνικές, όχι κάτι για αρχάριους.
Πώς γίνεται μια συναλλαγή
Στα Freedom24 Futures οι συναλλαγές περνούν από το σύστημα CQG. Είναι πλατφόρμα ειδική για παράγωγα. Η Freedom24 τη λέει «world’s leading derivatives trading solution», δηλαδή κορυφαία λύση για συναλλαγές σε παράγωγα.
Τα βήματα για άνοιγμα θέσης δεν τα περιγράφει η δημόσια σελίδα. Γράφει μόνο «Open an account» και «Get registered for a consultation». Δηλαδή ξεκινάτε με επικοινωνία και συμβουλευτική συνάντηση με την εταιρεία.
Για το πώς ακριβώς ανοίγετε θέση, ρωτήστε τη Freedom24. Δεν θα σας γράψω βήματα που δεν βρήκα σε επίσημη πηγή. Θα ήταν επικίνδυνο να μαντέψω σε κάτι τόσο ριψοκίνδυνο όσο τα Freedom24 Futures.
Ένα βίντεο που θα βρείτε
Στο YouTube υπάρχει το βίντεο της Ioanna Fo «Επενδύω σε Futures;» από το 2023. Είναι σημειωμένο ως #ad, δηλαδή διαφήμιση σε συνεργασία με τη Freedom24. Αν το δείτε, να ξέρετε ότι είναι πληρωμένο περιεχόμενο.
Το ίδιο ισχύει και για εμένα, αφού είμαι affiliate. Γι’ αυτό σας λέω να μην ακούτε μόνο μία φωνή. «Μην ακούτε youtubers σαν εμένα.» Διαβάστε τις επίσημες σελίδες και κάντε τη δική σας έρευνα.
Τα βασικά του συμβολαίου στο Freedom24 Futures: υποκείμενο, λήξη και μέγεθος
Κάθε συμβόλαιο έχει τρία βασικά στοιχεία. Είναι το υποκείμενο, η λήξη και το μέγεθος. Αν δεν τα καταλάβετε, δεν πρέπει να αγγίξετε κανένα συμβόλαιο στα Freedom24 Futures.
Υποκείμενο: πάνω σε τι είναι το συμβόλαιο
Υποκείμενο στοιχείο είναι αυτό που «κρύβεται» πίσω από το συμβόλαιο. Μπορεί να είναι πετρέλαιο Brent, χρυσός, ένα επιτόκιο ή ένας δείκτης μετοχών. Η τιμή του συμβολαίου ακολουθεί την τιμή αυτού του στοιχείου.
Η Freedom24 γράφει ότι τα Freedom24 Futures καλύπτουν πάνω από 2.000 υποκείμενα στοιχεία. Είναι μεγάλος αριθμός. Όμως περισσότερη επιλογή δεν σημαίνει καλύτερη απόφαση για εσάς.
Ο δικός μου κανόνας είναι απλός. Εστιάστε σε λίγα πράγματα, πέντε με δέκα, που τα καταλαβαίνετε καλά. Δεν χρειάζεται να ξέρετε τι γίνεται σε όλα τα εμπορεύματα του κόσμου.
Λήξη: πότε τελειώνει το συμβόλαιο
Κάθε future έχει ημερομηνία λήξης. Τότε το συμβόλαιο κλείνει και η συμφωνία ολοκληρώνεται. Η μετοχή μπορεί να την κρατάτε για χρόνια. Το future όμως τελειώνει σε συγκεκριμένη μέρα.
Αυτό έχει συνέπεια και στο κόστος. Ο τιμοκατάλογος της Freedom24 για τα Freedom24 Futures αναφέρει ξεχωριστή χρέωση κατά τη λήξη συμβολαίων. Το ποσό δεν το γράφω. Διαβάστε το στον τρέχοντα πίνακα χρεώσεων.
Πριν ανοίξετε θέση, μάθετε την ημερομηνία λήξης. Μάθετε επίσης τι γίνεται αν δεν κλείσετε τη θέση νωρίτερα. Αυτή την απάντηση πρέπει να τη δώσει η υποστήριξη ή οι όροι του χρηματιστηρίου.
Μέγεθος: πόσο «μεγάλο» είναι ένα συμβόλαιο
Κάθε συμβόλαιο αντιστοιχεί σε μια σταθερή ποσότητα του υποκείμενου. Αυτή την ποσότητα την ορίζει το χρηματιστήριο. Δεν αγοράζετε όση ποσότητα θέλετε, αλλά ολόκληρα συμβόλαια.
Γι’ αυτό υπάρχουν και μικρότερες εκδόσεις. Στα Freedom24 Futures η σελίδα αναφέρει για παράδειγμα «Micro Bitcoin» και «Micro Ether». Η λέξη «Micro» δείχνει μικρότερο συμβόλαιο από το κανονικό.
Τα ακριβή μεγέθη των συμβολαίων δεν τα αναφέρει η σελίδα. Τα βρίσκετε στις προδιαγραφές του κάθε χρηματιστηρίου ή στην πλατφόρμα. Μην υποθέσετε ποτέ το μέγεθος από μνήμης ή από κάποιο forum.
Ο πίνακας των τριών βασικών
| Στοιχείο | Τι σημαίνει απλά | Τι να ελέγξετε |
|---|---|---|
| Υποκείμενο | Πάνω σε τι είναι το συμβόλαιο | Αν το καταλαβαίνετε πραγματικά |
| Λήξη | Πότε τελειώνει η συμφωνία | Ημερομηνία και χρέωση λήξης |
| Μέγεθος | Πόση ποσότητα είναι ένα συμβόλαιο | Τις προδιαγραφές του χρηματιστηρίου |
Ο πίνακας αυτός δεν είναι πλήρης λίστα. Είναι το ελάχιστο που πρέπει να ξέρετε πριν από κάθε συμβόλαιο στα Freedom24 Futures. Ό,τι άλλο λείπει, ρωτήστε το πριν βάλετε λεφτά.
Μόχλευση και περιθώριο στο Freedom24 Futures
Η μόχλευση είναι ο λόγος που τα futures είναι τόσο επικίνδυνα. Με λίγα δικά σας λεφτά ελέγχετε μια θέση πολύ μεγαλύτερης αξίας. Στα Freedom24 Futures η μόχλευση φουσκώνει εξίσου το κέρδος και τη ζημιά.
Τι είναι το περιθώριο
Περιθώριο λέγεται το ποσό που δεσμεύετε για να ανοίξετε μια θέση. Λειτουργεί σαν εγγύηση. Δεν πληρώνετε όλη την αξία του συμβολαίου, αλλά ένα κομμάτι της που ορίζουν το χρηματιστήριο και ο broker.
Στα Freedom24 Futures το περιθώριο το υπολογίζει η μέθοδος SPAN. Τη σελίδα τη γράφει για επαγγελματίες, με «extended margin requirements» σε κάποιες λύσεις. Τα ακριβή επίπεδα δεν τα γράφω, γιατί δεν τα δίνει η πηγή.
Γιατί μπορείτε να χάσετε περισσότερα από όσα βάλατε
Η Freedom24 γράφει για το γενικό margin trading κάτι πολύ σημαντικό. Σε απότομη αντίθετη κίνηση, οι ζημιές μπορεί να ξεπεράσουν τα δικά σας κεφάλαια στον λογαριασμό. Αυτό ισχύει πολύ περισσότερο με μόχλευση.
Με απλά λόγια, δεν χάνετε μόνο το περιθώριο που βάλατε. Μπορεί να χρωστάτε κιόλας. Αυτή είναι η μεγάλη διαφορά από την απλή αγορά μιας μετοχής, όπου το χειρότερο είναι να μηδενιστεί η αξία της.
Margin call και stop out
Οι επίσημες σελίδες της Freedom24 εξηγούν δύο όρους για τον γενικό λογαριασμό margin. Δεν περιγράφουν ειδικά τα Freedom24 Futures, αλλά βοηθούν να καταλάβετε τη λογική. Ελέγξτε αν ισχύουν ίδιοι κανόνες για τα futures.
- Margin call: ο broker σας ειδοποιεί ότι τα δανεικά ξεπερνούν την αξία της εγγύησής σας. Σας ζητά να μειώσετε τη θέση.
- Stop out: αν πλησιάσει δεύτερο κρίσιμο επίπεδο, ο broker κλείνει αυτόματα μέρος της θέσης στις τρέχουσες τιμές.
Στην καρτέλα «Κίνδυνοι» της Freedom24 βλέπετε ζώνες χρωμάτων. Στην κίτρινη ζώνη δεν ανοίγετε νέες θέσεις. Στην κόκκινη, οι διαχειριστές κινδύνου κλείνουν θέσεις αυτόματα για να καλυφθούν οι ζημιές.
Αυτό σημαίνει ότι μια θέση μπορεί να κλείσει χωρίς να το αποφασίσετε εσείς. Μπορεί να κλείσει στη χειρότερη στιγμή. Γι’ αυτό η μόχλευση στα Freedom24 Futures θέλει γνώση και διαρκή παρακολούθηση.
Ο έλεγχος καταλληλότητας
Η Freedom24 γράφει ότι η πρόσβαση σε κάθε χρηματοοικονομικό μέσο εξαρτάται από έλεγχο καταλληλότητας. Είναι ένα τεστ που δείχνει αν καταλαβαίνετε το προϊόν. Η ακαδημία της γράφει ότι τα σύνθετα μέσα δεν ταιριάζουν σε όλους.
Αν ο έλεγχος δείξει ότι τα Freedom24 Futures δεν σας ταιριάζουν, πάρτε το στα σοβαρά. Δεν είναι εμπόδιο για να το «περάσετε». Είναι προειδοποίηση ότι μπορεί να χάσετε λεφτά που δεν αντέχετε να χάσετε.
Η δική μου άποψη για τη μόχλευση είναι γνωστή. Έχω ζήσει τον κύκλο του χρηματιστηρίου το 1999. «Η επένδυση … έχει πάντα ρίσκο, καθώς τα πάντα μπορούν να συμβούν.» Με μόχλευση, αυτό το «τα πάντα» έρχεται πιο γρήγορα.
Long και short στο Freedom24 Futures
Στα futures μπορείτε να πάρετε θέση και προς τα πάνω και προς τα κάτω. Αυτές οι δύο κατευθύνσεις λέγονται long και short. Είναι από τα πρώτα που πρέπει να ξεκαθαρίσετε πριν από οτιδήποτε.
Θέση long
Long σημαίνει ότι αγοράζετε ένα συμβόλαιο. Περιμένετε η τιμή του υποκείμενου να ανέβει. Αν ανέβει, κερδίζετε. Αν πέσει, χάνετε, και με τη μόχλευση η ζημιά μπορεί να γίνει μεγάλη.
Θέση short
Short σημαίνει ότι πουλάτε ένα συμβόλαιο χωρίς να έχετε το υποκείμενο. Περιμένετε την τιμή να πέσει. Αν πέσει, κερδίζετε. Αν ανέβει, χάνετε, και θεωρητικά η άνοδος δεν έχει ανώτατο όριο.
Γι’ αυτό το short θεωρείται πιο επικίνδυνο από το long. Στο long η τιμή δεν πάει κάτω από το μηδέν. Στο short η τιμή μπορεί να ανεβαίνει ξανά και ξανά, ενώ εσείς χάνετε συνεχώς.
Πότε χρησιμοποιούν short οι επαγγελματίες
Οι επαγγελματίες δεν κάνουν short μόνο για στοίχημα. Το χρησιμοποιούν και για προστασία. Μια εταιρεία που έχει απόθεμα ενός εμπορεύματος μπορεί να πάρει short θέση, για να καλυφθεί αν πέσει η τιμή.
Η σελίδα των Freedom24 Futures μιλά για στρατηγικές «directional», δηλαδή θέσεις κατεύθυνσης. Μιλά επίσης για hedging. Και τα δύο χρησιμοποιούν long ή short, ανάλογα με τον στόχο του πελάτη.
Σύγκριση long και short
| Θέση | Τι περιμένετε | Πότε χάνετε | Μέγιστη ζημιά |
|---|---|---|---|
| Long | Άνοδο της τιμής | Όταν η τιμή πέφτει | Μεγάλη λόγω μόχλευσης |
| Short | Πτώση της τιμής | Όταν η τιμή ανεβαίνει | Θεωρητικά χωρίς όριο |
Και στις δύο στήλες, η μόχλευση των Freedom24 Futures μεγαλώνει το αποτέλεσμα. Ένα σωστό συμπέρασμα με λάθος χρονισμό μπορεί να σας βγάλει από τη θέση με ζημιά. Η αγορά δεν περιμένει να έχετε δίκιο.
Η δική μου στάση
Δεν δίνω σήματα, ούτε για long ούτε για short. «Δεν δίνω σήματα κρύπτο», και το ίδιο ισχύει για κάθε αγορά. Όποιος σας πουλάει σήματα για futures, να είστε πολύ επιφυλακτικοί μαζί του.
«Έχω φίλους που κάνουν trading και μόνο λεφτά χάνουν.» Και το λέω πιο καθαρά: «Όσοι κάνετε trading χωρίς να είστε επαγγελματίες κάνετε απλά ένα χόμπι και χάνετε λεφτά.» Με τα Freedom24 Futures, αυτό το χόμπι κοστίζει πολύ.
Πριν πάμε στις λεπτομέρειες, δείτε το βίντεο της Ioanna Fo για τα futures. Είναι συνεργασία με τη Freedom24 και βοηθά να καταλάβετε το Freedom24 Futures.
Τι προσφέρει η Freedom24 για Freedom24 Futures
Εδώ μαζεύω τι γράφει η ίδια η Freedom24 στις σελίδες για παράγωγα. Δεν προσθέτω υποσχέσεις. Ό,τι δεν υπάρχει στις σελίδες, σας το λέω ότι λείπει και ότι πρέπει να το ρωτήσετε.
Τα βασικά της υπηρεσίας
- Πρόσβαση σε παγκόσμιες αγορές παραγώγων: futures, options και άλλα σύνθετα μέσα.
- Πάνω από 2.000 υποκείμενα στοιχεία μέσω του συστήματος CQG.
- Πάνω από 45 χρηματιστήρια παραγώγων και 85 πηγές δεδομένων αγοράς.
- Δεδομένα αγοράς σε πραγματικό χρόνο με χαμηλή καθυστέρηση («low-latency»).
- «Flexible fees», δηλαδή ευέλικτες χρεώσεις, όπως τις περιγράφει η εταιρεία.
Χαμηλή καθυστέρηση σημαίνει ότι οι τιμές φτάνουν γρήγορα στην οθόνη σας. Σε αγορές που κινούνται απότομα, λίγα δευτερόλεπτα μετράνε. Για τον μέσο ιδιώτη όμως αυτό σπάνια είναι το πραγματικό πρόβλημα.
Εργαλεία για αυτόματο trading
Τα Freedom24 Futures περιλαμβάνουν ένα πακέτο με όνομα Trade System. Έχει τρία κομμάτια: Entry Signal Evaluator, Trade System και Trade System Optimizer. Χρησιμεύουν για να ελέγχετε ιδέες πάνω σε παλιά δεδομένα.
Αυτή η διαδικασία λέγεται backtesting. Δοκιμάζετε μια στρατηγική στο παρελθόν, για να δείτε πώς θα είχε πάει. Προσοχή όμως. Το ότι κάτι δούλεψε στο παρελθόν δεν σημαίνει ότι θα δουλέψει και στο μέλλον.
Η Freedom24 αναφέρει επίσης API για αυτόματες στρατηγικές. API είναι μια «γέφυρα» που συνδέει δικό σας πρόγραμμα με την πλατφόρμα. Αφορά προγραμματιστές και algo traders, όχι τον απλό επενδυτή.
Υπηρεσίες για επαγγελματίες
Η σελίδα των Freedom24 Futures γράφει ότι η εταιρεία φτιάχνει λύσεις κατά παραγγελία για θεσμικούς πελάτες. Αναφέρει συστήματα διαχείρισης κινδύνου και δομημένα προϊόντα πάνω σε παράγωγα. Αναφέρει και αναφορές απόδοσης που προσαρμόζονται.
Υπάρχουν επίσης ιστορικά δεδομένα, εργαλεία ανάλυσης και γραφήματα. Υπάρχει και πλατφόρμα φιλική προς το κινητό. Η εταιρεία λέει ότι η ομάδα της δίνει τεχνική και στρατηγική υποστήριξη στους πελάτες.
Τι δεν βρήκα στις σελίδες
Οφείλω να είμαι τίμιος για τα κενά. Στις σελίδες των Freedom24 Futures δεν βρήκα δωρεάν λογαριασμό επίδειξης. Η Freedom24 γενικά δεν έχει επίσημο demo, και η ιδέα είναι ακόμα «Under Consideration».
Δεν βρήκα ούτε μάθημα της Freedom24 Academy ειδικά για futures. Υπάρχουν μαθήματα για options, όπως το «Introduction to options». Για τα options έχουμε και ξεχωριστό άρθρο για τα δικαιώματα προαίρεσης στη Freedom24.
Επίσης δεν βρήκα δημόσια βήματα για να ανοίξετε θέση σε futures. Η σελίδα σάς στέλνει σε φόρμα για συμβουλευτική συνάντηση. Άρα κάθε λεπτομέρεια για πρόσβαση, όρους και χρεώσεις στα Freedom24 Futures τη ρωτάτε απευθείας.
Σε ποιους απευθύνεται η σελίδα
Η Freedom24 απαριθμεί τους πελάτες που στοχεύει. Η λίστα δείχνει καθαρά το κοινό των Freedom24 Futures. Δεν βλέπετε πουθενά τον αρχάριο επενδυτή που μόλις άνοιξε λογαριασμό.
| Ομάδα πελατών | Τι είναι απλά |
|---|---|
| Hedge funds | Επενδυτικά ταμεία με σύνθετες στρατηγικές |
| HFT και algo traders | Συναλλαγές μέσω αυτόματων προγραμμάτων |
| Prop trading groups | Ομάδες που κάνουν trading με τα δικά τους κεφάλαια |
| Brokers και dealers | Εταιρείες που εκτελούν εντολές πελατών |
| Εταιρείες εμπορευμάτων | Επιχειρήσεις που αγοράζουν και πουλάνε πρώτες ύλες |
| Corporate treasuries | Τα οικονομικά τμήματα μεγάλων εταιρειών |
| Επαγγελματίες και έμπειροι πελάτες | Ιδιώτες με αποδεδειγμένη εμπειρία στις αγορές |
Η λίστα έχει επίσης οικογενειακές επενδυτικές εταιρείες, συμβούλους, τράπεζες, πιστωτικές ενώσεις και επαγγελματίες του κρύπτο. Αν δεν ανήκετε σε καμία ομάδα, ρωτήστε πρώτα την υποστήριξη αν έχετε πρόσβαση στα Freedom24 Futures.
Χρηματιστήρια και αγορές στο Freedom24 Futures
Ένα future δεν το «φτιάχνει» ο broker. Το συμβόλαιο είναι εισηγμένο σε ένα χρηματιστήριο παραγώγων. Ο broker σας δίνει πρόσβαση σε αυτό. Γι’ αυτό μετράει ποια χρηματιστήρια καλύπτουν τα Freedom24 Futures.
Τα χρηματιστήρια που ονομάζει η Freedom24
Η σελίδα γράφει «45+ derivatives exchanges». Ονομάζει μερικά: CME, CBOT, COMEX, NYMEX, ICE και SGX, με την προσθήκη «and more». Η σελίδα αγορών ονομάζει επίσης το EUREX.
Αυτά είναι από τα μεγάλα χρηματιστήρια παραγώγων στον κόσμο. Η Freedom24 δεν γράφει στη σελίδα ποια συμβόλαια αντιστοιχούν σε κάθε χρηματιστήριο. Δεν θα το συμπληρώσω από μνήμης. Ελέγξτε το στην πλατφόρμα.
Τι είναι οι πηγές δεδομένων
Τα Freedom24 Futures αναφέρουν 85 πηγές δεδομένων αγοράς. Πηγή δεδομένων είναι το «κανάλι» από όπου έρχονται οι τιμές. Περισσότερες πηγές σημαίνουν ότι βλέπετε τιμές από περισσότερες αγορές στο ίδιο σύστημα.
Η Freedom24 γράφει ότι δίνει δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και ιστορικά δεδομένα. Αν η πρόσβαση στα δεδομένα έχει ξεχωριστό κόστος, δεν το βρήκα στις σελίδες. Ρωτήστε το πριν ενεργοποιήσετε οτιδήποτε.
Οι ομάδες αγορών
Στο τέλος της σελίδας υπάρχει λίστα «Available markets». Δείχνει τις κατηγορίες που καλύπτουν τα Freedom24 Futures. Τις μεταφέρω εδώ με απλή εξήγηση για καθεμία.
| Αγορά | Τι περιλαμβάνει απλά |
|---|---|
| Metals | Μέταλλα, πολύτιμα και βιομηχανικά |
| Currency & Digital Assets | Νομίσματα και ψηφιακά στοιχεία |
| Interest rates and Bonds | Επιτόκια και ομόλογα |
| Carbon Allowance | Δικαιώματα εκπομπών άνθρακα |
| Industrial Materials | Βιομηχανικές πρώτες ύλες, όπως το καουτσούκ |
| Shipping | Ναύλοι πλοίων |
| Agri and Livestock | Αγροτικά προϊόντα και ζώα |
| Volatility (VIX S&P 500) | Δείκτης που μετρά πόσο «νευρική» είναι η αγορά |
Ο δείκτης VIX συχνά λέγεται «δείκτης φόβου». Ανεβαίνει όταν η αγορά περιμένει μεγάλες κινήσεις στο S&P 500. Τα συμβόλαια πάνω του είναι ιδιαίτερα σύνθετα. Δεν είναι για κάποιον που κάνει τα πρώτα του βήματα.
Ναύλοι και άνθρακας
Δύο κατηγορίες ξεχωρίζουν για όποιον ξέρει τη ναυτιλία. Τα Freedom24 Futures αναφέρουν παράγωγα σε ναύλους μέσω δεικτών Baltic. Ονομάζει Baltic Capesize 5 Routes, Baltic Panamax 10 Routes και Baltic Panamax Time Charter.
Για τον άνθρακα αναφέρει τα EUA Carbon (EU ETS) και UK Emissions Allowance (UKA). Είναι άδειες εκπομπών που αγοράζουν εταιρείες για να ρυπαίνουν νόμιμα. Η σελίδα λέει ότι βοηθούν σε προϋπολογισμό logistics και κανονιστική συμμόρφωση.
Αυτές οι αγορές απευθύνονται σε εταιρείες με πραγματική έκθεση. Ένας εφοπλιστής ή μια βιομηχανία έχουν λόγο να καλυφθούν. Ο ιδιώτης χωρίς τέτοια επιχείρηση απλά στοιχηματίζει σε αγορά που δεν ξέρει.
Εμπορεύματα, δείκτες και νομίσματα στο Freedom24 Futures
Η σελίδα αγορών δίνει πολλά ονόματα συμβολαίων. Τα χωρίζω σε ομάδες για να διαβάζονται εύκολα. Όλα προέρχονται από την επίσημη σελίδα των Freedom24 Futures, χωρίς τιμές και χωρίς δικές μου προβλέψεις.
Ενέργεια
Στο αργό πετρέλαιο τα Freedom24 Futures ονομάζουν Brent, WTI, Dubai, Murban και Midland WTI AGC. Στο φυσικό αέριο ονομάζουν TTF, Henry Hub, UK Natural Gas, Germany Natural Gas και Dutch TTF.
Στα παράγωγα πετρελαίου υπάρχουν Low Sulphur Gasoil, NY Harbor ULSD και Gasoline RBOB. Υπάρχει επίσης θερμικός άνθρακας Ινδονησίας. Στο ρεύμα αναφέρονται German Base Power, UK Base και French Baseload.
Οι τιμές ενέργειας επηρεάζονται από πολέμους, καιρό και πολιτικές αποφάσεις. Μπορούν να αλλάξουν απότομα μέσα σε μία μέρα. Με μόχλευση, τέτοιες κινήσεις μπορούν να σβήσουν μια θέση πολύ γρήγορα.
Μέταλλα και πρώτες ύλες
Στα βασικά μέταλλα τα Freedom24 Futures αναφέρουν σιδηρομετάλλευμα, αλουμίνιο, χαλκό, νικέλιο, ψευδάργυρο και μόλυβδο. Στα πολύτιμα αναφέρουν χρυσό, ασήμι, πλατίνα και παλλάδιο. Στις βιομηχανικές ύλες αναφέρουν καουτσούκ.
Για τον χρυσό, θυμηθείτε κάτι που έχω πει σε live. «Και ο χρυσός είχε τρελή διακύμανση σε ένα χρόνο.» Αν αυτό ισχύει για τον ίδιο τον χρυσό, ισχύει πολύ περισσότερο για ένα future με μόχλευση πάνω του.
Αγροτικά και ζώα
Η λίστα των Freedom24 Futures είναι μεγάλη και εδώ. Έχει σόγια, σογιάλευρο και σογιέλαιο, βαμβάκι, ζάχαρη, καφέ Arabica και Robusta, κακάο, γάλα σε σκόνη, γάλα και τυρί. Στα ζώα έχει Live Cattle, Lean Hogs και Cattle Feeder.
Η Freedom24 γράφει ότι αυτά τα συμβόλαια βοηθούν σε στρατηγικές αγορών και πωλήσεων. Βοηθούν επίσης να γίνει πιο προβλέψιμο το περιθώριο κέρδους. Μιλάμε για παραγωγούς και εμπόρους, όχι για επενδυτές από τον καναπέ.
Δείκτες μετοχών και μεμονωμένες μετοχές
Τα Freedom24 Futures καλύπτουν futures και options σε δείκτες πολλών αγορών. Η σελίδα ονομάζει ΗΠΑ, Κίνα, Χονγκ Κονγκ, Σιγκαπούρη, Ιαπωνία, Ινδία, Ταϊβάν, Ηνωμένο Βασίλειο, Ελβετία, Ευρώπη και αναδυόμενες αγορές. Αναφέρει και Ασία, World και Global.
Δείκτης είναι ένα «καλάθι» μετοχών που δείχνει πώς πάει μια αγορά. Ένα future πάνω σε δείκτη ακολουθεί όλο το καλάθι. Η σελίδα λέει ότι τέτοια συμβόλαια βοηθούν στη διαχείριση έκθεσης και στην κατανομή κεφαλαίων.
Για μεμονωμένες μετοχές, η σελίδα αναφέρει options σε αμερικανικές μετοχές και ETF. Δεν αναφέρει futures πάνω σε μεμονωμένες μετοχές. Αν ψάχνετε κάτι τέτοιο στα Freedom24 Futures, ρωτήστε το πριν το θεωρήσετε δεδομένο.
Νομίσματα
Η σελίδα γράφει ότι τα Freedom24 Futures καλύπτουν 17 νομίσματα. Είναι κύρια νομίσματα και νομίσματα αναδυόμενων αγορών. Τα παράγωγα σε νομίσματα βοηθούν να κλειδώσει μια ισοτιμία για μελλοντική πληρωμή.
Σκεφτείτε μια ελληνική εταιρεία που θα πληρώσει προμηθευτή στις ΗΠΑ σε μερικούς μήνες. Φοβάται ότι η ισοτιμία θα αλλάξει εις βάρος της. Ένα future σε νόμισμα την προστατεύει από αυτή τη διακύμανση.
Επιτόκια και ομόλογα
Στα επιτόκια τα Freedom24 Futures ονομάζουν SOFR, Euribor, Sonia, Saron, ESTR και Fed Funds. Αναφέρουν επίσης swaps πάνω στο SOFR. Swap είναι μια συμφωνία ανταλλαγής πληρωμών τόκων ανάμεσα σε δύο πλευρές.
Στα ομόλογα η σελίδα ονομάζει αμερικανικά Treasury, τα γερμανικά Euro Schatz, Euro Bobl, Euro Bund και Euro Buxl, το βρετανικό Long Gilt και γαλλικό κρατικό ομόλογο. Αναφέρει και τα ιταλικά Euro BTP.
Αυτά τα συμβόλαια ακολουθούν κρατικά ομόλογα, όχι τα ομόλογα τα ίδια. Δεν παίρνετε κουπόνι όπως όταν αγοράζετε ομόλογο. Παίρνετε μόνο τη διαφορά τιμής, θετική ή αρνητική, μαζί με τη μόχλευση.
Συνοπτικός πίνακας
| Ομάδα | Παραδείγματα από τη σελίδα | Ποιος συνήθως τα χρειάζεται |
|---|---|---|
| Ενέργεια | Brent, WTI, TTF, Henry Hub | Εταιρείες ενέργειας και μεταφορών |
| Μέταλλα | Χρυσός, ασήμι, χαλκός, αλουμίνιο | Βιομηχανίες και έμποροι μετάλλων |
| Αγροτικά | Σόγια, καφές, κακάο, ζάχαρη | Παραγωγοί και εταιρείες τροφίμων |
| Δείκτες | ΗΠΑ, Ευρώπη, Ιαπωνία, Ινδία | Ταμεία και διαχειριστές χαρτοφυλακίων |
| Νομίσματα | 17 κύρια και αναδυόμενα | Εταιρείες με πληρωμές στο εξωτερικό |
| Επιτόκια και ομόλογα | SOFR, Euribor, Euro Bund, Treasury | Τράπεζες και οικονομικά τμήματα |
Ο πίνακας δείχνει κάτι σημαντικό για τα Freedom24 Futures. Σχεδόν κάθε ομάδα έχει πίσω της μια επιχείρηση με πραγματικό κίνδυνο. Αν εσείς δεν έχετε τέτοιο κίνδυνο να καλύψετε, ρωτήστε τον εαυτό σας γιατί τα θέλετε.
«Εγώ απλά λέω την άποψή μου.» Επενδύστε πρώτα στη γνώση, κάντε DYOR και σπάστε τα κεφάλαιά σας σε μικρά κομμάτια. Ορίστε τιμές αγοράς και πώλησης από πριν. Και αν διστάζετε για τα Freedom24 Futures, ο δισταγμός είναι συχνά η σωστή απάντηση.
Futures σε κρύπτο στο Freedom24 Futures
Πολλοί αναγνώστες ρωτούν αν υπάρχουν συμβόλαια σε κρύπτο στο Freedom24 Futures. Η απάντηση έχει δύο πλευρές. Η μία αφορά τους επαγγελματίες πελάτες. Η άλλη αφορά τον απλό ιδιώτη επενδυτή στην Ελλάδα.
Τι γράφει η σελίδα για επαγγελματίες
Η σελίδα της Freedom24 για παράγωγα είναι στην ενότητα «institutional». Εκεί αναφέρονται futures και options σε Bitcoin, Micro Bitcoin, Ether και Micro Ether. Ο σκοπός που γράφει είναι η διαχείριση του κινδύνου στα κρύπτο.
Η λέξη «Micro» δείχνει ένα μικρότερο συμβόλαιο. Καλύπτει μικρότερη ποσότητα από το κανονικό συμβόλαιο. Έτσι το Freedom24 Futures σε κρύπτο έχει δύο μεγέθη για κάθε νόμισμα, σύμφωνα με τη σελίδα.
Η ίδια σελίδα γράφει και για λύσεις που συνδυάζουν Bitcoin ETFs με παράγωγα. Αναφέρει «extended margin requirements», δηλαδή αυξημένες απαιτήσεις περιθωρίου. Με απλά λόγια, ζητούν περισσότερη εγγύηση για αυτές τις θέσεις.
Η σελίδα των αγορών μιλά επίσης για «FX & Digital Assets». Γράφει ότι τα παράγωγα σε νομίσματα και κρύπτο βοηθούν να διαχειριστείτε τις μεγάλες αυξομειώσεις τιμών. Όλα αυτά στο Freedom24 Futures παρουσιάζονται για επαγγελματίες, όχι για αρχάριους.
Τι υπάρχει για τον ιδιώτη επενδυτή
Ο ιδιώτης έχει άλλους δρόμους προς το Bitcoin στη Freedom24. Η πλατφόρμα δίνει έκθεση στα κρύπτο μέσα από μετοχές, ETF και ETP. Δεν πουλά νομίσματα σε πορτοφόλι. Αυτό είναι κάτι διαφορετικό από το Freedom24 Futures.
- Bitcoin ETFs: η Freedom24 έχει σελίδα για 11 Bitcoin ETFs. Όμως γράφει ότι τα αμερικανικά non-UCITS ETF είναι μόνο για επαγγελματίες επενδυτές. Άρα ο Έλληνας ιδιώτης πιθανόν να μην έχει πρόσβαση σε αυτά.
- Bitcoin ETP: η Freedom24 έγραψε ιδέα για το CoinShares Physical Bitcoin (BITC). Είναι προϊόν στο χρηματιστήριο που στηρίζεται σε πραγματικά Bitcoin. Η ιδέα είχε σήμανση «Risk: High».
- Μετοχές εταιρειών κρύπτο: το 2021 η Freedom24 ανακοίνωσε ότι μπορούσατε να αγοράσετε μετοχές Coinbase (COIN.US).
Το έχω πει σε live: «Αν κάποιος δεν θέλει να αγοράσει μόνος του Bitcoin μπορεί να επενδύσει σε κάποιο fund τα λεγόμενα ETFs.» Αυτό το είπα για τα ETF. Δεν αφορά τα συμβόλαια του Freedom24 Futures.
Πριν κάνετε οτιδήποτε, ελέγξτε μέσα στην πλατφόρμα τι είναι ανοιχτό για τον δικό σας λογαριασμό. Αν δεν είστε σίγουροι, ρωτήστε την υποστήριξη στο greece@freedom24.com.
Η πλατφόρμα και το σύστημα CQG στο Freedom24 Futures
Η σελίδα για παράγωγα γράφει ότι η πρόσβαση γίνεται μέσα από το σύστημα CQG. Το περιγράφει ως μια κορυφαία λύση συναλλαγών σε παράγωγα. Μέσα από αυτό το Freedom24 Futures δίνει πρόσβαση σε πάνω από 2.000 υποκείμενα στοιχεία.
Υποκείμενο στοιχείο είναι αυτό πάνω στο οποίο στηρίζεται το συμβόλαιο. Για παράδειγμα, πετρέλαιο, χρυσός, ένας δείκτης μετοχών ή το Bitcoin. Όταν κινείται η τιμή του στοιχείου, κινείται μαζί και η τιμή του συμβολαίου.
Τα εργαλεία που αναφέρει η σελίδα
Η σελίδα του Freedom24 Futures περιγράφει αρκετά εργαλεία. Τα περισσότερα είναι για ανθρώπους με εμπειρία και τεχνικές γνώσεις. Τα εξηγώ ένα ένα με απλά λόγια.
- Δεδομένα χαμηλής καθυστέρησης (low-latency): οι τιμές φτάνουν στην οθόνη σας πολύ γρήγορα από τα χρηματιστήρια.
- Πακέτο Trade System: σας αφήνει να ελέγξετε μια ιδέα σε παλιά δεδομένα πριν βάλετε λεφτά.
- Entry Signal Evaluator: εργαλείο που ελέγχει πότε θα έμπαινε μια στρατηγική σε θέση.
- Trade System Optimizer: δοκιμάζει ρυθμίσεις μιας στρατηγικής για να βρει ποιες δούλευαν στο παρελθόν.
- API: σύνδεση που αφήνει ένα πρόγραμμα υπολογιστή να βάζει εντολές αυτόματα.
- Πλατφόρμα για κινητό: παρακολούθηση των αγορών και από το τηλέφωνο.
- Αναφορές: δείχνουν πώς πήγε η στρατηγική σας και τι έγινε στην αγορά.
Η σελίδα γράφει και για 85 πηγές δεδομένων αγοράς. Αναφέρει επίσης ιστορικά δεδομένα και εργαλεία για γραφήματα. Όλα αυτά δένουν με τη λογική του Freedom24 Futures για επαγγελματίες.
Τι σημαίνει αυτό για εσάς
Ένα εργαλείο που δοκιμάζει στρατηγικές σε παλιά δεδομένα δεν προβλέπει το μέλλον. Μια στρατηγική που δούλεψε χθες μπορεί να αποτύχει αύριο. Αυτό ισχύει και στο Freedom24 Futures, όσο καλό κι αν είναι το λογισμικό.
Είμαι προγραμματιστής εδώ και χρόνια. Παρ’ όλα αυτά σας λέω: «Δεν σας συστήνω το trading.» Τα αυτόματα εργαλεία κάνουν τις συναλλαγές πιο γρήγορες. Δεν κάνουν το ρίσκο μικρότερο.
Η σελίδα δεν λέει αν το CQG είναι μέσα στη συνηθισμένη εφαρμογή της Freedom24. Αυτό πρέπει να το ρωτήσετε την υποστήριξη. Μην υποθέσετε ότι η εφαρμογή στο κινητό σας έχει ήδη το Freedom24 Futures.
Η μέθοδος SPAN για το περιθώριο στο Freedom24 Futures
Στα futures δεν πληρώνετε όλη την αξία του συμβολαίου. Αφήνετε στην άκρη ένα ποσό ως εγγύηση. Αυτό λέγεται περιθώριο (margin). Το Freedom24 Futures το υπολογίζει με μια μέθοδο που λέγεται SPAN.
Τι είναι το SPAN με απλά λόγια
SPAN σημαίνει Standard Portfolio Analysis of Risk. Είναι τρόπος να μετρηθεί ο κίνδυνος όλου του χαρτοφυλακίου μαζί. Δεν κοιτάζει κάθε θέση μόνη της.
Η σελίδα του Freedom24 Futures λέει ότι η μέθοδος λαμβάνει υπόψη τις συσχετίσεις. Συσχέτιση σημαίνει ότι δύο στοιχεία συχνά κινούνται μαζί ή αντίθετα. Αν μια θέση μειώνει τον κίνδυνο μιας άλλης, η εγγύηση μπορεί να βγει μικρότερη.
Ας πάρουμε ένα παράδειγμα χωρίς νούμερα. Έχετε μια θέση που κερδίζει όταν ανεβαίνει ένας δείκτης. Έχετε και μια που κερδίζει όταν πέφτει ένας συγγενικός δείκτης. Οι δύο θέσεις αλληλοκαλύπτονται εν μέρει, άρα το SPAN μπορεί να ζητήσει λιγότερη εγγύηση.
Γιατί λιγότερο περιθώριο δεν σημαίνει λιγότερο ρίσκο
Η σελίδα γράφει ότι το SPAN μειώνει σημαντικά τις απαιτήσεις περιθωρίου. Αυτό ακούγεται καλό. Όμως με λιγότερη εγγύηση μπορείτε να ανοίξετε μεγαλύτερες θέσεις στο Freedom24 Futures.
Οι συσχετίσεις αλλάζουν, ειδικά σε κρίσεις. Δύο στοιχεία που κινούνταν αντίθετα μπορεί ξαφνικά να πέσουν μαζί. Τότε η κάλυψη χάνεται και οι ζημιές μεγαλώνουν γρήγορα.
Για τις μετοχές, η Freedom24 εξηγεί ζώνες κινδύνου: πράσινη, κίτρινη και κόκκινη. Στην κόκκινη έρχεται margin call και κλείσιμο θέσεων. Δεν ξέρουμε αν η ίδια οθόνη ισχύει στο Freedom24 Futures, οπότε ρωτήστε.
Η βασική λογική του περιθωρίου όμως είναι ίδια. Τη γράψαμε αναλυτικά στο άρθρο για τη χρήση περιθωρίου στη Freedom24. Διαβάστε το πριν σκεφτείτε μόχλευση σε οποιοδήποτε προϊόν.
Χρεώσεις στο Freedom24 Futures: πώς τις διαβάζετε
Δεν θα γράψω ποσά. Οι χρεώσεις αλλάζουν και πρέπει να τις δείτε στον επίσημο τιμοκατάλογο. Θα σας εξηγήσω όμως τα είδη των χρεώσεων που αφορούν το Freedom24 Futures.
Τα είδη χρέωσης που αναφέρει ο τιμοκατάλογος
Το Fee Schedule της Freedom24 (Appendix 11, έκδοση 05.03.2024) έχει γραμμές για futures. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει μόνο το είδος της χρέωσης και τι σημαίνει. Τα ποσά τα βλέπετε στο επίσημο έγγραφο.
| Είδος χρέωσης | Τι σημαίνει με απλά λόγια | Πού το ελέγχετε |
|---|---|---|
| Χρέωση ανά συμβόλαιο | Πληρώνετε για κάθε συμβόλαιο futures ή options που αγοράζετε ή πουλάτε στο χρηματιστήριο | Fee Schedule της Freedom24 |
| Χρέωση λήξης | Χρέωση όταν το συμβόλαιο φτάνει στη λήξη του | Fee Schedule της Freedom24 |
| Ημερήσιος τόκος περιθωρίου | Τόκος για χρήματα που δανείζεστε από τον broker, χρεώνεται κάθε μέρα | Fee Schedule και σελίδα «Χρεώσεις» |
| Χρέωση ανάληψης | Χρέωση όταν βγάζετε λεφτά στην τράπεζά σας· οι ενδιάμεσες τράπεζες χρεώνουν χωριστά | Σελίδα «Χρεώσεις» και οθόνη ανάληψης |
| Μετατροπή νομίσματος | Κόστος όταν αλλάζετε ευρώ σε άλλο νόμισμα | Fee Schedule της Freedom24 |
Ο τιμοκατάλογος γράφει ότι η χρέωση ανά συμβόλαιο ισχύει για futures και options στο χρηματιστήριο, εκτός από τα options σε αμερικανικές μετοχές. Αυτά έχουν δική τους χρέωση. Μην μπερδέψετε τις δύο γραμμές όταν διαβάζετε για το Freedom24 Futures.
Πώς να τις διαβάσετε σωστά
Η σελίδα για επαγγελματίες γράφει για «flexible fees», δηλαδή ευέλικτες χρεώσεις. Δεν λέει ποσά. Άρα οι όροι για το Freedom24 Futures μπορεί να εξαρτώνται από τη συμφωνία με τον πελάτη.
Η σελίδα «Χρεώσεις» λέει ότι είναι μόνο για ενημέρωση. Όλες οι χρεώσεις βρίσκονται στο παράρτημα των Γενικών Όρων. Ο πελάτης είναι υπεύθυνος να ξέρει τις τρέχουσες χρεώσεις, που αλλάζουν από καιρό σε καιρό.
- Κατεβάστε την πιο πρόσφατη έκδοση του Fee Schedule.
- Βρείτε τις γραμμές για futures, όχι μόνο για μετοχές.
- Προσθέστε μαζί όλα τα είδη: συμβόλαιο, λήξη, τόκο, νόμισμα, ανάληψη.
- Ρωτήστε γραπτώς την υποστήριξη ό,τι δεν καταλαβαίνετε.
Η Freedom24 γράφει ότι οι χρεώσεις μπορούν να μειώσουν τα αποτελέσματα μιας επένδυσης. Στο Freedom24 Futures, αν κάνετε πολλές συναλλαγές, τα μικρά κόστη μαζεύονται γρήγορα.
Για ποιον είναι το Freedom24 Futures
Η σελίδα της Freedom24 είναι σαφής. Γράφει ότι η υπηρεσία είναι για επαγγελματίες και θεσμικούς πελάτες. Δηλαδή το Freedom24 Futures δεν παρουσιάζεται ως προϊόν για αρχάριους.
Η λίστα που δίνει η σελίδα
Η σελίδα λέει ότι οι υπηρεσίες απευθύνονται σε αυτές τις ομάδες:
- Hedge funds (επενδυτικά ταμεία με σύνθετες στρατηγικές)
- HFT και algo traders (όσοι κάνουν συναλλαγές με αυτόματα προγράμματα)
- Prop trading groups (ομάδες που κάνουν trading με λεφτά της εταιρείας)
- Brokers και dealers
- Επαγγελματίες στα κρύπτο
- Εταιρικούς πελάτες και εταιρείες πρώτων υλών
- Επαγγελματίες και έμπειρους πελάτες
- Οικογενειακές επενδυτικές εταιρείες
- Επενδυτικούς συμβούλους
- Εταιρικά ταμεία, διαχειριστές μετρητών, τράπεζες και πιστωτικές ενώσεις
Η λίστα δείχνει το κοινό του Freedom24 Futures. Οι περισσότεροι είναι εταιρείες ή επαγγελματίες. Ο απλός αποταμιευτής δεν είναι μέσα στις κύριες ομάδες.
Γιατί τα χρησιμοποιούν οι επαγγελματίες
Η σελίδα αγορών αναφέρει τρεις χρήσεις. Η πρώτη είναι η αντιστάθμιση (hedging), δηλαδή προστασία από κίνηση τιμής. Η δεύτερη είναι η εφαρμογή στρατηγικών. Η τρίτη είναι η ρευστότητα για γραφεία OTC.
Για παράδειγμα, μια εταιρεία που αγοράζει καύσιμα φοβάται άνοδο της τιμής. Με ένα συμβόλαιο μπορεί να «κλειδώσει» την τιμή. Έτσι χρησιμοποιεί το Freedom24 Futures για προστασία, όχι για στοίχημα.
Η σελίδα αναφέρει ακόμα παράγωγα σε ναύλους πλοίων και σε δικαιώματα εκπομπών άνθρακα (EUA, UKA). Αυτά αφορούν ναυτιλιακές και βιομηχανικές εταιρείες. Δείχνουν ότι το Freedom24 Futures είναι στημένο για επιχειρήσεις.
Μπορεί ένας ιδιώτης να κάνει Freedom24 Futures;
Δεν το ξέρουμε σίγουρα για τον δικό σας λογαριασμό. Η σελίδα γράφεται για επαγγελματίες. Η πρόσβαση εξαρτάται από την κατάταξή σας και τον έλεγχο καταλληλότητας. Ρωτήστε την υποστήριξη πριν υποθέσετε οτιδήποτε.
Τι καθορίζει την πρόσβαση
Η Freedom24 γράφει ότι η πρόσβαση σε κάθε χρηματοοικονομικό μέσο εξαρτάται από έναν έλεγχο καταλληλότητας. Τον κάνει κάθε πελάτης. Είναι ερωτήσεις για τις γνώσεις και την εμπειρία σας. Το ίδιο λογικά ισχύει και για το Freedom24 Futures.
Η ακαδημία της Freedom24 γράφει κάτι σημαντικό. Τα σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα έχουν υψηλό κίνδυνο και ίσως δεν ταιριάζουν σε όλους. Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει και η πρόσβαση περνά από έλεγχο καταλληλότητας.
Υπάρχει και θέμα κατάταξης. Οι πελάτες χωρίζονται σε ιδιώτες και επαγγελματίες. Κάποια προϊόντα της Freedom24 είναι μόνο για επαγγελματίες, όπως τα αμερικανικά non-UCITS ETF. Ελέγξτε αν το Freedom24 Futures έχει παρόμοιο όριο.
Το ελάχιστο υπόλοιπο
Οι σελίδες για παράγωγα γράφουν ότι υπάρχει ελάχιστο υπόλοιπο επένδυσης για να ανοίξει λογαριασμός. Δεν γράφω το ποσό. Είναι όμως μεγάλο για τον μέσο Έλληνα αποταμιευτή. Δείτε το στην επίσημη σελίδα του Freedom24 Futures.
Η σελίδα ζητά επίσης εγγραφή για συμβουλευτική συνάντηση. Δηλαδή η είσοδος δεν είναι ένα απλό κουμπί στην εφαρμογή. Περνά από επικοινωνία με την ομάδα της εταιρείας.
Τα βήματα που προτείνω
- Στείλτε email στο greece@freedom24.com και ρωτήστε αν ο λογαριασμός σας έχει πρόσβαση στο Freedom24 Futures.
- Ρωτήστε ποια κατηγορία πελάτη χρειάζεστε.
- Ζητήστε το τρέχον Fee Schedule και τους όρους περιθωρίου.
- Ρωτήστε ποια πλατφόρμα θα χρησιμοποιήσετε.
- Κρατήστε τις απαντήσεις γραπτώς.
Υπάρχει και βίντεο της Ioanna Fo με τίτλο «Επενδύω σε Futures;» από το 2023. Είναι σημειωμένο #ad, δηλαδή διαφήμιση σε συνεργασία με τη Freedom24. Δείτε το ως διαφήμιση, όχι ως ανεξάρτητη άποψη.
Futures, options και ETF: ποια διαφορά έχουν στο Freedom24 Futures
Το future είναι υποχρέωση για αγορά ή πώληση σε μια τιμή. Το option είναι δικαίωμα χωρίς υποχρέωση. Το ETF είναι καλάθι μετοχών που αγοράζετε όπως μια μετοχή, συνήθως χωρίς μόχλευση.
Ο πίνακας σύγκρισης
| Χαρακτηριστικό | Futures | Options | ETF |
|---|---|---|---|
| Τι αγοράζετε | Συμβόλαιο με υποχρέωση | Δικαίωμα, όχι υποχρέωση | Μερίδιο σε καλάθι στοιχείων |
| Λήξη | Ναι | Ναι | Όχι |
| Μόχλευση | Ναι, μέσω περιθωρίου | Έμμεση, πληρώνετε πριμ | Όχι στα απλά ETF· υπάρχουν μοχλευμένα «2x», «3x» |
| Μέγιστη ζημιά αγοραστή | Μπορεί να ξεπεράσει την εγγύηση | Το πριμ που πληρώσατε | Η αξία που επενδύσατε |
| Πού στη Freedom24 | Σελίδα για επαγγελματίες | Αμερικανικές μετοχές και ETF στην πλατφόρμα | Πάνω από 3.600 ETF στην πλατφόρμα |
| Για ποιον | Επαγγελματίες, έμπειρους | Έμπειρους επενδυτές | Και αρχάριους |
Οι διαφορές με απλά λόγια
Στο option, η ακαδημία της Freedom24 εξηγεί ότι έχετε δικαίωμα αλλά όχι υποχρέωση. Αν η τιμή πάει ανάποδα, χάνετε το πριμ (premium). Στο Freedom24 Futures δεν υπάρχει αυτή η «έξοδος». Η υποχρέωση μένει.
Το ETF είναι κάτι σαν αμοιβαίο κεφάλαιο στο χρηματιστήριο. Το είπα κι εγώ σε live: «Το ETF σημαίνει Exchange-traded funds δηλαδή κάτι σαν αμοιβαία κεφάλαια». Δεν λήγει και δεν ζητά εγγύηση, εκτός αν είναι μοχλευμένο.
Η σελίδα του Freedom24 Futures γράφει ότι τα options σε αμερικανικές μετοχές και ETF υπάρχουν και εκεί. Ο ιδιώτης έχει πάντως πρόσβαση σε options μέσα από τη συνηθισμένη πλατφόρμα, αν περάσει τον έλεγχο.
Και τα CFD;
Κάποιοι μπερδεύουν τα futures με τα CFD. Το CFD είναι συμβόλαιο για τη διαφορά τιμής με τον broker. Η Freedom24 δεν τα αναφέρει στις πηγές μας. Δείτε τη σύγκρισή μας Freedom24 ή XTB για το ποιος broker προσφέρει τι.
Κίνδυνοι στο Freedom24 Futures
Τα futures είναι από τα πιο ριψοκίνδυνα προϊόντα. Ο λόγος είναι η μόχλευση. Με μικρή εγγύηση ελέγχετε μεγάλη αξία. Παρακάτω είναι οι κίνδυνοι του Freedom24 Futures που πρέπει να ξέρετε.
Ζημιές μεγαλύτερες από τα λεφτά σας
Η Freedom24 γράφει για το περιθώριο ότι σε απότομη κίνηση οι ζημιές μπορεί να ξεπεράσουν τα δικά σας κεφάλαια. Δηλαδή μπορεί να χρωστάτε. Αυτός ο κίνδυνος υπάρχει και στο Freedom24 Futures, λόγω μόχλευσης.
Margin call και κλείσιμο θέσεων
Margin call είναι η ειδοποίηση ότι η εγγύησή σας δεν φτάνει. Αν δεν βάλετε λεφτά, ο broker κλείνει θέσεις στις τρέχουσες τιμές. Αυτό λέγεται Stop Out. Μπορεί να γίνει τη χειρότερη στιγμή στο Freedom24 Futures.
Λήξη και χρέωση λήξης
Κάθε συμβόλαιο έχει ημερομηνία λήξης. Πρέπει να ξέρετε τι γίνεται τότε στη θέση σας. Ο τιμοκατάλογος έχει και ειδική χρέωση λήξης. Μην αφήσετε θέση στο Freedom24 Futures να λήξει χωρίς να ξέρετε τους όρους.
Αστάθεια και ρευστότητα
Η Freedom24 γράφει σε άλλη σελίδα ότι η χαμηλή ρευστότητα μπορεί να φέρει μεγάλη αστάθεια. Ρευστότητα είναι το πόσο εύκολα βρίσκετε αγοραστή ή πωλητή. Σε λίγο εμπορεύσιμα συμβόλαια, η τιμή μπορεί να πηδήξει απότομα.
Τα κρύπτο έχουν ακόμα μεγαλύτερη αστάθεια. Η ίδια η Freedom24 λέει ότι πριν τα ETF σε Bitcoin πρέπει να καταλάβετε τους κινδύνους των κρύπτο. Στο Freedom24 Futures σε Bitcoin, η μόχλευση πολλαπλασιάζει αυτούς τους κινδύνους.
Νόμισμα και κόστος
Πολλά συμβόλαια είναι σε αμερικανικές αγορές. Αν ο λογαριασμός σας είναι σε ευρώ, υπάρχει κόστος μετατροπής και κίνδυνος συναλλάγματος. Η Freedom24 γράφει ότι δεν αλλάζει νόμισμα αυτόματα για εσάς. Χωρίς ευρώ για χρεώσεις, το υπόλοιπο γίνεται αρνητικό.
Φόροι
Η Freedom24 είναι κυπριακή εταιρεία. Για φορολογικό κάτοικο Ελλάδας, τα έσοδα μετρούν ως έσοδα εξωτερικού. Δεν δίνω κανόνες φόρου για το Freedom24 Futures. Ρωτήστε λογιστή πριν ανοίξετε θέση.
Η άποψή μου για το Freedom24 Futures
Πρώτα η διαφάνεια. Το δηλώνω από την αρχή: έχω σχέση affiliate με τη Freedom24. Δεν είμαι επενδυτικός σύμβουλος. Εγώ απλά λέω την άποψή μου για το Freedom24 Futures.
Τι βλέπω θετικό
Η σελίδα του Freedom24 Futures είναι ειλικρινής σε ένα σημείο. Λέει καθαρά ότι απευθύνεται σε επαγγελματίες και εταιρείες. Δεν το πουλά ως εύκολο τρόπο για γρήγορα λεφτά.
Η γκάμα που περιγράφει είναι μεγάλη: 45+ χρηματιστήρια παραγώγων, ανάμεσά τους CME, CBOT, COMEX, NYMEX, ICE, SGX και EUREX. Για μια εταιρεία που θέλει αντιστάθμιση, αυτό έχει αξία.
Τι δεν προσφέρει και τι πρέπει να ελέγξετε
- Δεν βρήκαμε στις πηγές σίγουρη πρόσβαση για κάθε ιδιώτη στο Freedom24 Futures.
- Δεν υπάρχει επίσημος demo λογαριασμός στη Freedom24. Η ιδέα είναι «Under Consideration».
- Δεν γράφονται δημόσια όλοι οι όροι περιθωρίου. Ελέγξτε το Fee Schedule.
- Δεν πουλά νομίσματα κρύπτο σε πορτοφόλι.
Οι κανόνες μου για εσάς
Δεν σας συστήνω το trading. Γνωρίζω ανθρώπους από τον κύκλο μου που κάνουν trading και βγαίνουν πάντα χαμένοι. Αν δεν είστε επαγγελματίες, το trading για εσάς είναι ένα χόμπι που κοστίζει χρήματα. Τα futures είναι το πιο σκληρό είδος αυτού του χόμπι.
Δεν δίνω σήματα κρύπτο ούτε σήματα για futures. Επενδύστε πρώτα στη γνώση: βιβλία, σεμινάρια, τα μαθήματα της Freedom24 Academy. Κάντε τη δική σας έρευνα (DYOR) πριν σκεφτείτε το Freedom24 Futures.
Αν παρ’ όλα αυτά επενδύετε, σπάστε το κεφάλαιο σε μικρά κομμάτια. Ορίστε από πριν τιμές αγοράς και πώλησης. Μην ακούτε youtubers σαν εμένα, ούτε τον ξάδερφο. Κάθε επένδυση κουβαλά πάντα κίνδυνο, γιατί οτιδήποτε μπορεί να συμβεί.
Συχνές ερωτήσεις για το Freedom24 Futures
Έχει η Freedom24 futures;
Η Freedom24 έχει σελίδα για παράγωγα με futures και options, που απευθύνεται σε επαγγελματίες και θεσμικούς πελάτες.
Σε ποια χρηματιστήρια;
Η σελίδα αναφέρει CME, CBOT, COMEX, NYMEX, ICE, SGX και άλλα.
Μπορεί ένας ιδιώτης να κάνει futures;
Εξαρτάται από την κατηγορία του πελάτη και το τεστ καταλληλότητας. Ρωτήστε την υποστήριξη πριν υποθέσετε ότι έχετε πρόσβαση.
Έχουν μόχλευση τα futures;
Ναι. Βάζετε ένα μέρος της αξίας ως περιθώριο, και γι’ αυτό τα κέρδη και οι ζημιές μεγαλώνουν.
Πώς χρεώνονται;
Το τιμολόγιο έχει χρέωση ανά συμβόλαιο και χρέωση λήξης. Δείτε τον τρέχοντα τιμοκατάλογο.
Είναι για αρχάριους;
Όχι. Είναι προϊόν υψηλού ρίσκου. Ξεκινήστε από τα βασικά και μάθετε πρώτα.
Το συμπέρασμά μου για το Freedom24 Futures
Αυτά είχα να σας πω για το Freedom24 Futures. Είναι ισχυρό εργαλείο με μεγάλο ρίσκο και απευθύνεται σε επαγγελματίες. Δεν σας συστήνω το trading. Ρωτήστε την υποστήριξη και κάντε τη δική σας έρευνα.
Κάντε subscribe στο κανάλι μου στο YouTube και πατήστε το κουδουνάκι για να παίρνετε τις ενημερώσεις. Εκεί μπορείτε να δείτε όλα τα live μου. Αφήστε μου στα σχόλια ό,τι θέλετε να ρωτήσετε.
Δείτε περισσότερα: Freedom24 IPO · Freedom24 ETF.